財務分析報告實例精品多篇

財務分析報告實例 篇一

一、項目基本情況

項目名稱/編號：XX

項目負責人：XXX

甲方/總包：

合同額：2973744.00元

回款額：2819844

項目規模：672戶集分系統

預算總價：2581889.25

毛利：391854.75

開工時間：20XX年8月1日

完工時間：20XX年1月1日

主要設備供貨單位：

二、項目支出概況

截止到20XX年4月28日，工程累計支出爲2398569.77元

按支出內容分類明細構成如下：

1、設備材料款：集熱器385500元、戶內水箱705600元、水泵66800，控制櫃13750元。

2、設備安裝分包款：773106.67元

3、其他費用：452513.10元

其中，無票支出：

工程實際投資比預算總價節約/超支17820元，節約/超支原因：預算外圖紙打印費15000元、水泵超2820元。

三、項目債權債務清理狀況

略

四、項目提成情況

本項目爲合作類型，提成比例爲：1%，總提成金額爲：28198.44元

附件

1、項目預算表

2、項目收支明細

3、驗收報告/驗收單

4、提成表

項目確認

企業負責人：

項目負責人：

財務負責人：

企業管理案例分析報告 篇二

一、企業衝突管理的內涵與作用

衝突泛指各式各類的爭議、不協調、抗爭等等，究其實質，是人或組織因爲既得利益或潛在利益的差異而表現出的一種抗爭方式。衝突存在於人與人的一切關係之中。在任何社會、團體或家庭中，衝突都是無可避免的，企業也是如此。

企業在實際運作過程中產生衝突的原因是多方面的，認知的差異、目標的分歧、稀缺資源的爭奪、價值觀的對峙、涉及羣衆切身利益的實際問題久拖不決或處置不公、地位的衝突、性格的不同以及競爭等等都有可能引發形形色色的衝突。一般而言，企業的衝突往往會產生兩方面的效應：積極的一方面，可以使潛在的矛盾公開化，以起到警示作用，並促使企業去協調、去改進，也即衝突可以最大限度的激發企業的活力及創造力；消極的一方面，衝突可能會導致矛盾雙方關係緊張，互不信任，內耗嚴重，從而造成企業生產效率的低下，過度的衝突甚至可能會造成企業的倒閉或破產。

衝突是一種矛盾激化的初顯形式，無從迴避也不需迴避，關鍵在於企業的管理者如何進行衝突管理。管理得好，矛盾紓緩或解決，企業可以從無到有、從小到大；管理得不好，矛盾強烈激化，企業可從大到小、從有到無。因此，企業的管理者特別是人力資源管理者，應以積極的心態努力學習並掌握衝突管理的技能和方法，洞察人性管理，化解衝突，而企業也唯有在發展進程中，不斷地去預見潛在衝突，積極化解衝突，合理保持衝突水平，才能確保企業的健康發展。

針對衝突的產生，企業管理者可以採用妥協、迴避、競爭、雙贏、折衷等方法予以解決：

妥協---以不自信但願意合作的態度，犧牲自我，滿足他人；

迴避---以不自信且不合作的態度，繞道而行，拖延問題；

競爭---以非常自信但不合作的態度，只求勝利，不達目的決不罷休；

雙贏---以自信且合作的態度，尋找能滿足雙方需求的解決辦法，同時學習對方的先進之處；

折衷---持適度的自信與合作態度，尋找能令雙方得到部分滿足，相互都能接受的解決方法。

以上幾種策略，各有其長處和

弱點，企業管理者應視不同的場合，以不違背企業管理目標、根本利益及相關政策制度爲原則，對不同的類型衝突採取最有效的方法去解決。

同時，企業也可以依靠制度化的建設將衝突管理納入制度的規範，靠法制而非人治以迴避和降低衝突。合適的制度是企業防範和處理衝突最有效的辦法。

企業管理者必須要對衝突有正確的認識，正視衝突的存在。一團和氣並不代表和諧，反而可能是企業失去活力的表現。一定水平的有益衝突可以使內在矛盾外顯，可以促使決策層對發生的問題作深入的思考和改善，可以促使企業不斷創新和變革，可以使企業保持旺盛的生命力。企業管理者不應該懼怕衝突，而要鼓勵有益的衝突並適時適度激發衝突，設法引導和增強建設性衝突，緩和並解決破壞性衝突，以確保企業的和諧與活力。

二、企業衝突管理實例分析

順德汽運公司是一家有着悠長曆史的老牌國有企業。根據區政府的工作部署，策劃企業轉制，並最終於2005年中旬被一家頗具實力的大型民營企業收購。

消息一傳出，就引起員工的強烈反應。這個公司老員工多，工齡最長者達四十多年。與大多數國營企業一樣，公司存在人員年齡老化、欠缺先進的管理制度、一家幾口都在同一企業工作等問題。因此，絕大部分員工都擔心企業轉制之日就是自己失業之時，對企業轉制十分牴觸，私下議論紛紛。潛在衝突已有所表現。

經過一段時間的醞釀與籌劃，公司轉制員工安置草案終於公佈。大部分員工的情緒十分激動，認爲公司決策層與區政府未能充分考慮廣大員工的切身利益。衝突開始加劇：公司近80%的員工聯名寫信上訪，要求區政府修改員工安置方案的相關條款；員工無心工作，勞動紀律鬆懈，工作效率低下，公交車駕駛員開快車、搶道、飛車過站、不準點發車的情況屢有發生，旅客投訴劇增。

爲更好地瞭解情況、化解衝突，公司決策層主動召集職工代表大會討論員工安置方案，廣泛聽取員工意見並積極向區政府有關部門反映；政府有關部門也根據公司的建議對員工安置方案進行了合理修改，並按國家相關政策的規定，重新公選職工代表，並先後兩次召集職工代表大會討論、投票通過了員工安置方案。由於職工代表是由全體員工公平、公正、公開選出的，代表的是全體員工的心聲，方案得到了全體員工的認可。在公司決策層的努力下，方案得以實施。員工既得到了買斷工齡的補償金，又與新公司重新簽訂了爲期三年的勞動合同，各項安排也得以落實。公司的運作秩序迅速恢復，各項工作重新走上正軌。爲了改善市民出行條件及駕駛員工作環境，新公司投入巨資新置近百輛公交車投放使用，同時加緊跟進公交駕駛員的素質教育及安全教育工作，要求他們安心並珍惜本職工作。駕駛員感受到了公司對他們的人本關懷，士氣重新振作，服務質量大大改善。旅客滿意度提升。

三、企業衝突管理的運用

從順德汽運公司對改制引發利益衝突的解決實例可以看到，企業衝突管理，要通過對抗爭焦點的檢查去識別根源，採用相應的衝突解決策略予以解決。衝突並不一定會給企業帶來不利的影響，管理者應鼓勵有益的衝突。

同時，也使我們認識到，衝突並不可怕，企業管理者必須勇於直接面對衝突。企業中任何衝突的基本面都是人的問題，企業的管理者必須堅持“以人爲本”，瞭解員工的需求，以 “尊重人”、“關心人”、“信任人”和“平等待人”的基本立場出發，對待每一位員工並盡力滿足員工的合理需求；要積極疏通溝通渠道，充分利用各種溝通渠道使企業上下之間、企業與員工之間信息接收、反饋及時，避免由於信息傳達的不及時、誤解、失真而產生溝通障礙，引發不必要的衝突；要靠企業的制度化建設來規範和管理衝突，只有這樣才能確保企業的衝突管理得以良性的發展，利用有益衝突提高企業的活力與效率。

財務分析報告實例 篇三

1、項目基本情況

截至20xx年x月xx日止，本項目部共有員工15人，其中職工10人，外聘臨時工5人。本項目固定資產淨值：296632.48元，主要爲車輛兩臺、地磅、全站儀、錨杆拉撥儀各一臺及辦公用設備19臺。項目主體工程已全部完工。

2、項目收入、成本分析

本項目承包單價按xxxxx與業主簽訂的合同單價下浮確定，工程已到最後掃尾結算階段，但業主計量清單還未出來，計量收入及形象產值均爲預估金額。

施工隊結算已基本預估結算完畢，已憑預估結算彙總表入賬。部分材料由施工隊自行採購，列入其他勞務成本中

本項目無機械設備，使用也是租賃施工連隊設備，機械臺班費計入勞務成本中。機械使用費中除租賃其他機械設備費用外，其餘費用是由機械作業科目結轉的項目部汽車燃油費及折舊費用共計約52萬元。

項目間接費用明細

上表爲本項目從20xx年xx月開工起至20xx年xx月費用開支說明。施工高峯期，項目人員約40人，其中職工約20人。職工五保一金從20xx年xx月開始覈算上交，現已上交至20xx年xx月，已累計上交約45.8萬元。

所屬上交爲集團公司及分公司管理費，按形象產值1.28億覈算：

3、項目盈虧預測

項目盈虧預測明細

預測說明：

本項目承包單價按xx與業主簽訂的合同單價下浮確定，工程已到最後掃尾結算階段，但業主計量清單還未出來，xxxx只按照他的臨時計量金額爲基準給予借支工程款，無任何期間支付證書依據，造成我項目計量被動。現在業主又下發新的計量規則要求全部重新計量及變更，以前批覆的計量不知業主是否確認，故本項目計量收入存在很大的不確定性。

主要項目施工連隊結算也因業主計量清單未出只能預估結算，重新計量也影響到前期預估結算的準確性和不確定性。給項目預測盈虧帶來很大的不便，難以準確預測。項目地xxx，給工程原材料的採購帶來很大的不利，材料短缺，運輸很困難費用也頗高，材料都要跨省採購或從市區才能運送到達工地。xxx只提供鋼材及火工品的材料，水泥及油料都要自行採購，加之施工期間水泥、柴油價格不斷漲價，也只好多方面由各施工隊自行採購，但業主還是按以前預算單價臨時計量後借支工程款給我項目，造成我項目資金週轉困難。

按與xxx簽訂合同，同意原材料調差，但具體補差收入目前很難確定，若管理費按10%覈算上交，項目盈虧可持平。待材料補差確定金額後，可補上1%的管理費。

企業管理案例分析報告 篇四

星際公司的經營戰略

星際公司是一家生產銷售電子產品的小型民營企業，1996年創建於北京中關村，創業時僅有3名員工，不足2萬元的資產。

經過6年的苦心經營，到今天已發展成爲一家擁有16家子公司、員工達300人、資產近2個億的集團公司。

公司的業務範圍涉及通信、安防、網絡應用等十幾個領域，經營的產品多達500餘種。

公司的高速發展靠的是務實高效的戰略選擇，靠得是企業戰略的運籌與把握能力。

在長期的市場實踐中，星際公司找到了一條適合自身發展的捷徑，就是尋求穩定的大企業作爲自己比較固定的合作伙伴。

他們認爲，小企業除了生產別人不能與你競爭的專用產品外，還應找到一個或幾個大企業作爲自己比較固定的合作伙伴，向他們長期供應自己的產品。

這樣，自己的產品就會有穩定的銷路，生產也能保持相對的穩定性。

公司在成立4年後的2000年找到一個國外的大買主，該公司每年將從星際購買大約800萬美元的系列配套產品，這使得公司的產品有了比較固定的出口路線，同時企業的知名度也得到空前提高。

分析：

1、星際公司採用了什麼經營戰略？簡要介紹該戰略。

答：星際公司採用了依附型經營戰略。

所謂“依附”，就是把本企業的生產經營與發展相對固定地納入或嫁接在某個大企業或企業集團上，成爲該企業系列化生產中的一個組成部分。

對於小企業來說，“依附”是在專業化基礎上實現企業羣體化的有效途徑。

如星際公司找到的國外大買主，每年大約800萬美元的系列配套產品，使其產品有了固定的銷路，從而降低了經營風險。

2、你認爲星際公司作爲小企業還可以採用哪些經營戰略？

答：作爲小企業，星際公司還可以採用地區導向型經營戰略、產業結構導向型經營戰略、“夾縫”發展型經營戰略和聯合競爭型經營戰略。

財務分析報告 篇五

(一)資產狀況

截止到本月底，資產總額 元，其中：流動資產 元，固定資產 元；負債總額 元，其中：流動負債 元，長期負債 元；所有者權益 元，其中：實收資本 元，資本公積 元，盈餘公積 元，未分配利潤 元。

(二)經營情況

本月總收入 元，成本費用總支出 元，實現利潤 元。具體情況如下：

1、收入情況

本月實現收入 元，其中：主營業務收入 元，其他業務收入 元，營業外收入 元。

2、成本費用情況

着重說明管理費用、營業費用明細支出情況，對支出較大的費用加以分析說明。

3、稅金情況

對營業稅、城建稅、教育費附加提取及繳納情況說明。

(三)債權債務情況

主要從應收賬款、其他應收款、應付賬款、其他應付款、預收賬款等方面進行說明。

(四)存在的問題及建議

針對上面分析中存在的問題加以說明，爲領導提出改進措施和合理化建議。

物業公司半年度財務分析報告實例 篇六

財務分析報告的寫作及實例

1.財務分析報告的概念和種類

財務分析報告又叫財務情況說明書，它是在分析各項財務計劃完成情況的基礎上概括、提煉、編寫的具有說明性和結論性的書面材料。財務分析報告按其涉及內容的範圍不同，可以分爲全面分析報告、簡要分析報告、典型分析報告、專題分析報告、分列對比分析報告

2.財務分析報告的結構

財務分析報告由標題、正文和落款三部分組成。

(1)標題。包括企業名稱。時間界限、分析內容等。

(2)正文。由開頭、主體、結尾三部份組成。

1)開頭，用簡潔的文字概述分析對象的基本情況和財務活動情況，取得的主要成績和存在的問題，以及對分析財務狀況的基本評價。

2)主體，是財務分析報告的核心部份，是對各項指標的完成情況及有關的其他情況的說明，並對影響指標增減變化的原因進行分析。

3)結尾，指出問題，提出建議和措施。

(3)落款。包括報告單位名稱和寫作日期

3.財務分析報告的實例

××市商業局企業年度財務分析報告

省商業廳：

19××年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益爲中心，以搞活經濟強化管理爲重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現×××萬元，比去年增加30%以上，並在取得較好經濟效益的`同時，取得了較好的社會效益。

(一)主要經濟指標完成情況

本年度商品銷售收入爲×××萬元，比上年增加×××萬元。其中，商品流通企業銷售實現×××萬元，比上年增加5.5%，商辦工業產品銷售×××萬元，比上年減少10%，其它企業營業收入實現×××萬元，比上年增加43%。全年毛利率達到14.82%，比上年提高0.52%。費用水平本年實際爲7.7%，比上年升高0.63%。全年實現利潤×××萬元，比上年增長4.68%。其中，商業企業利潤×××萬元，比上年增長12.5%，商辦工業利潤×××萬元，比上年下降28.87%。銷售利潤率本年爲4.83%，比上年下降0.05%。其中，商業企業爲4.81%，上升0.3%。全部流動資金週轉天數爲128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業企業週轉天數爲60天，比上年的53天慢了7天。

(二)主要財務情況分析

1.銷售收入情況

通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售範圍，促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元；古都五交公司比上年增加396.2萬元。

2.費用水平情況

全局商業的流通費用總額比上年增加144.8萬元，費用水平上升0.82%其其中：①運雜費增加13.1萬元；②保管費增加4.5萬元；③工資總額3.1萬元；④福利費增加6.7萬元；⑤房屋租賃費增加50.2萬元；③低值易耗品攤銷增加5.2萬元。

從變化因素看，主要是由於政策因素影響：①調整了“三資”、“一金”比例，使費用絕對值增加了12.8萬元；②調整了房屋租賃價格，使費用增加了50.2萬元；③企業普調工資，使費用相對增加80.9萬元。扣除這三種因素影響，本期費用絕對額爲905.6萬元，比上年相對減少10.2萬元。費用水平爲6.7%，比上年下降0.4%。

3.資金運用情況

年末，全部資金佔用額爲×××萬元，比上年增加28.7%。其中：商業資金佔用額×××萬元，佔全部流動資金的55%，比上年下降6.87%。結算資金佔用額爲×××萬元，佔31.8%，比上年上升了8.65%。其中：應收貨款和其他應收款比上年增加548.1萬元。從資金佔用情況分析，各項資金佔用比例嚴重不合理，應繼續加強“三角債”的清理工作。

4.利潤情況

企業利潤比上年增加×××萬元，主要因素是：

(1)增加因素：①由於銷售收入比上年增加804.3萬元，利潤增加了41.8萬元；②由於毛利率比上年增加0.52%，使利潤增加80萬元；③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元；④由於支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。

(2)減少因素：①由於費用水平比上年提高0.82%，使利潤減少105.6萬元；②由於稅率比上年上浮0.04%，使利潤少實現5萬元；③由於財產損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。

(三)存在的問題和建議

1.資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。

2.經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。

3.各企業程度不同地存在潛虧行爲。全局待攤費用高達×××萬元，待處理流動資金損失爲×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該覈銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。

××市商業局財會處

19××年×月×日

財務分析報告實例 篇七

1.主要會計數據摘要

（單位：萬元）

注：扣除去年同期XXXX淨收益374萬元後

2.基本財務情況分析

2-1資產狀況

截至20xx年3月31日，公司總資產20.82億元。

2-1-1資產構成

公司總資產的構成爲：流動資產10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產淨值5.16億元，無形資產及其他資產1.46億元。主要構成內容如下：

（1）流動資產：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資淨值1.64億元，應收票據2220萬元，應收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應收款1135萬元。

（2）長期投資：XXXXX2億元，XXXXX1.08億元，XXXX3496萬元。

（3）固定資產淨值：XXXX淨值4.8億元，XXXXX等房屋淨值2932萬元。

（4）無形資產：XXXXXX攤餘淨值8134萬元，XXXXX攤餘淨值5062萬元。

（5）長期待攤費用：XXXXX攤餘淨值635萬元，XXXXX攤餘淨值837萬元。

2-1-2資產質量

（1）貨幣性資產：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應收票據構成，共計9.48億元，具備良好的付現能力和償還債務能力。

（2）長期性經營資產：由XXXXX構成，共計5.61億元，能提供長期的穩定的現金流。

（3）短期性經營資產：由工程施工構成，共計6617萬元，能在短期內轉化爲貨幣性資產並獲得一定利潤。

（4）保值增值性好的長期投資：由XXXX與XXXX的股權投資構成，共計3.08億元，不僅有較好的投資回報，而且XXXX的股權對公司的發展具有重要作用。

以上四類資產總計18.83億元，佔總資產的90%，說明公司現有的資產具有良好的質量。

2-2負債狀況

截至20xx年3月31日，公司負債總額10.36億元，主要構成爲：短期借款（含本年到期的長期借款）9.6億元，長期借款5500萬元，應付賬款707萬元，應交稅費51萬元。目前貸款規模爲10.15億元，短期借款佔負債總額的93%，說明短期內公司有較大的償債壓力。結合公司現有7.62億元的貨幣資金量來看，財務風險不大。

目前公司資產負債率爲49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。

2-3經營狀況及變動原因

扣除XXXX影響後，20xx年1-3月（以下簡稱本期）公司淨利潤605萬元，與20xx年同期比較（以下簡稱同比）減少了1050萬元，下降幅度爲63%。變動原因按利潤構成的主要項目分析如下：

2-3-1主營業務收入

本期主營業務收入3938萬元，同比減少922萬元，下降幅度爲19%。其主要原因爲：

(1)XXXX收入3662萬元，同比增加144萬元，增長幅度爲4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。

(2)XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長幅度爲2%，具體分析詳見“重要問題綜述4-1”。

（3）工程收入150萬元，同比減少1069萬元，下降幅度爲88%，原因是：

一、本期開工項目同比減少；

二、XXXX辦理結算的方式與其他工程項目不同。

通過上述分析可見，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XXXX項目本期投入量2262萬元作調整比較，則：

①本期工程收入同比增加1193萬元，增長幅度爲98%；

②本期收入調整爲6200萬元，同比增加1340萬元，增長幅度爲28%。

2-3-2主營業務成本

本期主營業務成本1161萬元，同比減少932萬元，下降幅度爲45%。按營業成本構成，分析如下：

(1)XXXX營業成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度爲11%。主要原因是XXXXXXX計入成本的方式發生變化，去年同期按攤銷數計入成本，而本期按發生數計入成本，此項因素影響數爲117萬元。

（2）工程成本168萬元（直接成本144萬元，間接費用24萬元），同比減少1034萬元，下降幅度爲86%。主要原因是：

①開工項目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度爲87%；

②開工項目同比減少，以及機構調整後項目部人員減少，使工程間接費用同比減少32萬元，下降幅度爲57%。已開支的工程間接費用佔計劃數的26%。

通過上述分析可見，本期營業成本減少的主要原因是工程成本的減少。

2-3-3其他業務利潤

本期其他業務利潤41萬元，同比增加15萬元，增長幅度爲58%。其主要原因是：

（1）其他業務收入44萬元，同比持平。

（2）其他業務支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度爲85%。原因是：撤銷資產經營分公司後，相關業務由XXXX部進行管理，除稅費外沒有其他直接費用。

2-3-4管理費用

本期管理費用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度爲93%。主要原因是：

（1）獎金515萬元，同比增加375萬元，主要原因是：

①總額差異：20xx年考覈獎515萬元較20xx年考覈獎457萬元在總額上增加了58萬元；

②時間差異：20xx年考覈獎457萬元中的317萬元計列入20xx年的成本費用，在20xx年實際計列成本費用的考覈獎爲140萬元。

而20xx年考覈獎515萬元全額計列在20xx年，形成時間性差異317萬元。

（2）工資附加費78萬元，同比增加70萬元，主要是20xx年考覈獎形成的時間性差異。

（3）董事會經費21萬元，同比增加16萬元，原因是：

①總額差異：20xx年董事領取半年津貼，20xx年董事領取全年津貼。

②時間差異：20xx年董事津貼在20xx年陸續發放，20xx年董事津貼集中在20xx年1月發放。

（4）本期轉回已計提的壞賬準備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的XXXX收入830萬，計提了壞賬準備50萬元。本期對暫未收到的XXXX收入採用個別認定法，不予計提壞賬準備。因此，壞賬準備對管理費用的影響減少了61萬元。

本期暫未收到的XXXX收入爲2242萬元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。經與XXXX公司協商，XXXX公司於4月15日前將全數結清所欠款項。

2-3-5財務費用

本期財務費用1204萬元，同比增加680萬元，增加幅度爲130%。原因是：

①貸款規模增大：本期銀行貸款平均規模爲10.25億元，去年同期爲4.72億元，增加了5.53億元，增幅爲117%。

②貸款利率提高：自20xx年9月存款準備金率上調至7%以來，各家銀行普遍出現惜貸現象，我公司的新增貸款不再享受按基準利率下浮10%的優惠利率。

2-3-6投資收益

扣除XXXX影響後，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度爲34%。按構成內容分析如下：

（1）國債收益

本期國債方面取得的收益爲56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。主要原因是：

①投入資金的規模減小：本期投入資金的平均規模爲1.73億元，同比減少8854萬元，下降幅度爲34%。

②實現收益的時間性差異：投資收益何時實現，取決於國債買賣、兌息時間和有關投資協議約定時間。

（2）股票收益

本期股票方面取得的收益爲575萬元，同比增加551萬元。原因是：本期公司組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。

（3）跌價準備

按20xx年3月31日的收盤價計算，公司所持國債的市價爲1.64億元，本期計提了跌價準備414萬元，而去年同期是轉回已計提的跌價準備38萬元，因此跌價準備對投資收益的負影響同比增加452萬元。

2-3-7營業外支出淨額

本期營業外支出淨額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：

（1）本期報廢4輛汽車，帳面淨值14萬元；

（2）本期發生辦理已轉讓的房≮≯屋的產權證費用3萬元，屬於去年同期體現的轉讓房屋收益6萬元的滯後費用。

2-3-8經營狀況綜述

本期淨利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費用和財務費用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來看：

一、造成費用增加的因素在控制範圍內；

二、投資收益的減少是受國債市場價格下跌影響。

（1）管理費用增加的因素中，最主要的是考覈獎的時間性差異。在形成原因上是XX，而採取的一種處理策略。此因素已考慮在20xx年預算中，對20xx年經營目標不會產生影響，只是費用的期間性的表現。

（2）擴大後的貸款規模，仍控制在董事會的授權範圍內。隨着下半年可轉債的發行，公司對貸款規模的調整，財務費用會相應減少。

（3）國債市場價格下跌，屬不可控因素。若國債價格不恢復，對實現20xx年經營目標有較大影響。

3.預算完成情況及分析

3-1收入收益類

本期收入、收益共計4195萬元，完成收入總預算3%，扣除XXX因素和XXXX項目的影響，完成收入總預算6%。按預算項目分析如下：

(1)XX收入3661萬元，完成預算25%。

(2)XX收入126萬元，完成預算24%。

（3）工程收入150萬元，完成預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述3-2”。

（4）其他業務收益41萬元，完成預算57%，剔除費用支出減少因素，完成預算36%，主要原因是收入實現的期間性。

（5）短期投資收益217萬元，完成預算11%，主要原因是本期計提414萬元跌價準備，具體分析詳見“重要問題綜述4-2”。

（6）追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用於追加短期投資的資金是發行可轉債後暫時閒置的`資金，屬於時間性差異。

(7)XXXX的現金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬於時間性差異。否則，將形成本年目標利潤的缺口。

3-2成本費用類

本期成本、費用共計3484萬元，佔支出總預算3%，扣除XXX項目和可轉債發行費用的影響後，佔支出總預算6%。按預算項目分析如下：

(1)XXXX成本993萬元，佔預算20%，按預算項目分析如下：

①人員經費197萬元，佔預算27%。

②辦公經費28萬元，佔預算21%。

③日常維護費33萬元，佔預算13%。

④專項維護費196萬元，佔預算12%，主要原因是大部分預算項目尚未實施。

⑤折舊與無形資產攤銷539萬元，佔預算25%。

（2）工程結算成本168萬元，佔預算0.3%，具體分析詳見“重要問題綜述4-3”。

（3）管理費用883萬元，佔預算43%，扣除一些費用項目的期間性影響後，完成預算24%，具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。

（4）財務費用（利息淨支出）1204萬元，佔預算33%，主要原因是資金計劃中的上半年貸款規模大於下半年，使此項費用發生不均衡。

具體分析詳見“重要問題綜述4-4”。

（5）營業外支出淨額18萬元，佔預算5%，主要原因是列入預算事項尚未進行處理。

3-3預算分析綜述

本期淨利潤605萬元，完成全年預算7%，如果對XXXX收益按預算平均季度收益250萬元進行預計，本期淨利潤調整爲855萬元，完成預算9.6%。從以上預算項目的分析來看，未完成預算的主要原因在於：本期利潤構成中工程利潤和投資收益與預算存在重大差距，將在“重要問題綜述”裏進行詳細分析。

4.重要問題綜述及建議

4-1XXXXX收入增長分析

XXXX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度爲2%。根據有關部門的統計數據，XXXX車輛通行情況與收入情況如下：

（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。）

XXX同比增長了14%，總收入同比只增長2%，原因是XXXXXX在結構上發生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費單價較低的XXXX和XXXX上。

建議：公司相關部門對XXX和XXX下降的情況進行分析，找出下降原因。

4-2國債跌價幅度較大

國債價格主要受資本市場供求關係和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準備能在兌息和兌本時得到補償。

所以，計提的跌價準備在賣出國債前本質上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，纔是衡量投資損益的標準。

國債價格在一定空間內與股市行情基本呈負相關。從本年股市行情來看，有持續走好的可能，國債價格在短期內可能難以上漲。

20xx年短期投資收益預算1900萬元（不含追加投資收益），若國債價格遲遲不上漲，計提的跌價準備將無法轉回，對完成20xx年的經營目標會產生很大影響。

對比20xx年12月31日與20xx年3月31日的市場價格，各類國債跌價幅度爲2.1%～4.1%。除21(07)外的其餘國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度爲5.35%～9.56%。

建議：公司根據目前市場行情進行專題研究，制定出應對措施。

4-3工程項目完成量不足

鑑於工程項目收入與成本的相關性，應按20xx年經營目標，着重從完成工程利潤預算情況來分析。現按以下已經落實的工程項目（不含XXXX項目），對工程收入和工程利潤進行分析調整：

(1)20XX本年完工，可按合同計算的收入爲2億元，預計工程利潤爲1200萬元。

（2）目前XXXXX工程已簽訂正式合同，合同總價1400萬元，合同工期14個月，可考慮本年進度按900萬元計算，預計工程利潤18萬元。

分析調整後，可實現的項目工程收入爲21050萬元，可實現的工程利潤爲1200萬元。

20xx年工程利潤預算爲20xx.72萬元（不含XXXX項目），可實現的工程利潤爲1200萬元，在剩餘的9個月內，應以新增工程項目來實現812.72萬元工程利潤。按工程利潤率爲3%計算，每月新增工程項目的完成量應達到3000萬元。

建議：積極尋求新的工程項目，在重點考慮大型項目的同時，也應適當關注一些利潤率較高的中小型項目。

4-4管理費用和財務費用的期間性影響較大

從同期比較來看：

（1）管理費用增加425萬元，佔利潤總額減少額的35%；

（2）財務費用增加680萬元，佔利潤總額減少額的56%。

從預算分析來看：

（1）本期管理費用883萬元佔全年預算的43%，超過平均時間進度18%；

（2）本期財務費用1204萬元佔全年預算（利息淨支出）的33%，超過平均時間進度8%。

（1）管理費用

管理費用同比增加的因素中，主要是考覈獎及其所提工資附加因素，同比增加了445萬元。本年預算中已對這些因素加以了考慮，對全年的經營目標不會產生影響。

在本年管理費用預算中，期間性較大的費用項目有：考覈獎、中介機構服務費、董事會經費、壞賬準備等，扣除這些費用項目的影響後，本期管理費用支出爲309萬元，佔全年預算的24%，接近平均水平。

建議：對一些金額較大而可控度和預見度又較高的期間性費用項目，採取預提方式來平衡對當期利潤的影響程度。

（2）財務費用

本期財務費用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規模同比增加了117%。擴大貸款規模的主要原因是：XXXX項目和XXXX項目爲BT方式，爲滿足建設資金的需要，公司靠增加貸款來進行資金儲備。

受特定因素的影響，原計劃於年初開工的XXX項目預計延至三季度開工，按原計劃所儲備的資金暫時尚未投入。

從公司目前的貸款結構來看，短期借款（含本年到期的長期借款）的比重爲95%，其中4月份到期借款爲2.1億元，短期償債的壓力比較大。

自去年9月央行提高存款準備金率以來，各家銀行已出現不同程度的惜貸現象。今年3月，央行再度出臺了“實行差別存款準備金率”和“實行再貸款浮息”兩項政策，具有收縮銀根意圖。適度收縮貨幣供應的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。目前各家銀行的貸前審查更爲嚴格，公司從申請貸款到取得貸款的期間有所延長。

建議：

①公司可轉債發行成功後，調整貸款規模，減低財務費用；

②增加長期貸款的比重，分散短期償債壓力；

③鑑於XXXX項目開工

延遲至三季度，可利用現有資金進行短期的資金運作，提高資金收益來彌補資金成本。