小企業財務分析報告範文（彙總6篇）

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篇1：小企業財務分析報告

小企業財務分析報告模板

小企業財務分析報告模板【1】

20××年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益爲中心，以搞活經濟強化管理爲重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。

銷售收入實現×××萬元，比去年增加30%以上，並在取得較好經濟效益的同時，取得了較好的社會效益。

(一)主要經濟指標完成情況

本年度商品銷售收入爲×××萬元，比上年增加×××萬元。

全部流動資金週轉天數爲128天，比上年的110天慢了18天。

其中，商業企業週轉天數爲60天，比上年的53天慢了7天。

(二)主要財務情況分析

1、銷售收入情況

通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售範圍，促進了銷售收入的提高。

如南一百貨商店銷售收入比去年增加296、4萬元;古都五交公司比上年增加396。

2萬元。

2、費用水平情況

全局商業的流通費用總額比上年增加144。

8萬元，費用水平上升0。

82%其其中：①運雜費增加13。

1萬元;②保管費增加4。

5萬元;③工資總額3。

1萬元;④福利費增加6。

7萬元;⑤房屋租賃費增加50。

2萬元;③低值易耗品攤銷增加5。

2萬元。

從變化因素看，主要是由於政策因素影響：①調整了“三資”、“一金”比例，使費用絕對值增加了12。

8萬元;②調整了房屋租賃價格，使費用增加了50。

2萬元;③企業普調工資，使費用相對增加80。

9萬元。

扣除這三種因素影響，本期費用絕對額爲905。

從資金佔用情況分析，各項資金佔用比例嚴重不合理，應繼續加強“三角債”的清理工作。

4、利潤情況

企業利潤比上年增加×××萬元，主要因素是：

(1)增加因素：①由於銷售收入比上年增加804。

3萬元，利潤增加了41。

8萬元;②由於毛利率比上年增加0。

52%，使利潤增加80萬元;③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42。

7萬元;④由於支出額比上年少支出6。

1萬元，使利潤增加6。

1萬元。

(2)減少因素：①由於費用水平比上年提高0。

82%，使利潤減少105。

6萬元;②由於稅率比上年上浮0。

04%，使利潤少實現5萬元;③由於財產損失比上年多16。

8萬元，使利潤減少16。

8萬元。

以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。

(三)存在的問題和建議

1、資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。

特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。

因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。

也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。

同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。

2、經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。

全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。

建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。

3、各企業程度不同地存在潛虧行爲。

全局待攤費用高達×××萬元，待處理流動資金損失爲×××萬元。

建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該覈銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。

一、利潤分析

結構分析

(二)各生產分部利潤分析

1、生產本部(含QY分廠)利潤增減變動分析：

2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

二、收入分析

(一)銷售收入結構分析：

(二)銷售收入的銷售數量與銷售價格分析：

(三)銷售收入的賒銷情況分析

三、成本費用分析

(一)產品銷售成本分析

(二)各項費用完成情況分析

四、現金流量表分析

(一)現金流量表增減變動分析

(二)現金流量分析

五、有關財務指標分析

(一)獲利能力分析

(二)短期償債能力分析

(三)長期償債能力分析

六、存在問題及分析

(一)銷售成本的增長率大於產品銷售收入的增長率

(二)借款增加，獲利能力降低，償債風險加大

七、意見和改進措施

§2重點關注 現代企業竟爭是管理的竟爭。

面對日益萎縮的利潤空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的?材料利用率能否控制?現銷收入能否更多些?賒銷收入資金回籠能否更快些?在目前產銷兩旺的形勢下，企業資金能否良性循環?

§3問題重點綜述

由於人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50。

5萬元;賒銷收入同比增加，不良及風險應收款項比例加大;經營現金淨流量不足以抵付經營各項支出;負債及應付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重;但銷售、生產還較正常，資產負債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強。

2009年一季度財務分析

一、利潤分析：

(一)集團利潤額增減變動分析

1、利潤額增減變動水平分析

⑴淨利潤分析：

一季度公司實現淨利潤105。

36萬元，比上年同期減少了55。

16萬元，減幅34%。

淨利潤下降原因：一是由於實現利潤總額比上年同期減少50。

5萬元，二是由於所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4。

65萬元，其中利潤總額減少是淨利潤下降的主要原因。

⑵利潤總額分析：利潤總額140。

48萬元，同比上年同期190。

98萬元減

少50。

5萬元，下降26%。

影響利潤總額的是營業利潤同比減少67。

24萬元，補貼收入增加17萬元。

⑶營業利潤分析：營業利潤123。

18萬元，較上年190。

42萬元大幅減少，減幅35%。

主要是產品銷售利潤和其他業務利潤同比都大幅減少所致，分別減少46。

53萬元和20。

71萬元。

⑷產品銷售利潤分析：產品銷售利潤82。

95萬元同比129。

48萬元，下

降36%。

影響產品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162。

12萬元，增長率27%;不利因素是三項期間費用686。

41萬元，同比增加208。

65萬元，增長率43。

67%。

期間費用增長是導致產品銷售利潤下降的主要原因。

由於今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。

銷售費用、管理費用、財務費用，同比增加額分別是108。

31萬元、8。

32萬元和92。

19萬元，其中銷售費

用和財務費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

⑸產品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769。

36萬元，銷售毛利較上年

增加162。

12萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結果。

產品銷售收入同比增加2600。

20萬元，增長53%;產品銷售成本同比增加2438。

07萬元，增長57%。

2、利潤增減變動結構分析及評價

從2009年一季度各項財務成果的構成來看，產品銷售利潤佔營業收入的比重爲1。

11%;比上年同期2。

66%下降了1。

55%;本期營業利潤佔收入結構比重

1。

65%，同比上年的3。

91%下降了2。

26%;利潤總額構成1。

88%，同比3。

92%下降了2。

04%;淨利潤構成爲1。

41%，比上年的3。

30%下降1。

89%。

從利潤構成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務成果結構下降原因：

①產品銷售利潤結構下降，主要是產品銷售成本和三項期間費用結構增長所致。

目前降低產品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務費用的增長是提高產品銷售利潤的根本所在。

②營業利潤結構下降的原因除受產品銷售利潤影響以外，其他業務利潤同比佔結構比重下降也是不利因素之一。

③本期因補貼收入爲利潤總額結構增加0。

25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業外收入結構比重下降，營業外支出比重增加及所得稅率結構上升都給利潤總額結構增長帶來不利影響。

(二)各生產分部利潤分析

1、一季度生產本部(含QY分廠)利潤增減變動分析：

⑴本部利潤總額129。

91萬元，同比減少48。

94萬元，下降27。

36%。

利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤和其他業務利潤同比減少44。

77萬元、20。

89萬元，補貼收入增加17萬元，及營業外收入同比減少0。

26萬元增減相抵所致。

⑵本部產品銷售利潤72。

58萬元，較上年同期117。

35萬元減少44。

77萬元，減幅38。

15%。

其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產品銷售毛利空間縮小。

其銷售收入同比增加2312。

。

68萬元，增長55。

97%;而銷售成本、費用增加2357。

44萬元，成本、費用率增長達58。

72%。

其中：產品銷售成本增加1603。

44萬元，增長70。

52%;期間費用增加214。

46萬元，47。

61%。

2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

⑴AY分公司利潤總額10。

56萬元，同比減少1。

56萬元，下降12。

91%。

利潤總額下降的主要原因是產品銷售利潤減少1。

75萬元、其他業務利潤同比增加0。

19萬元兩項增減相抵所致。

⑵產品銷售利潤10。

38萬元，較上年同期12。

13萬元減少1。

75萬元，減幅14。

48%。

其減少的原因是：由於主要原材料價格較上年同期上漲，因此產品銷售毛利並未因業務量增大而增加。

銷售收入同比增加287。

52萬元，增長38。

95%;而銷售成本增加295。

09萬元，增長42。

篇2：小企業財務分析報告

一,總體評述

(一) 總體財務績效水平

根據xxxx公開發布的數據,運用xxxx系統和xxx分析方法對其進行綜合分析,我們認爲xxxx本期財務狀況比去年同期大幅升高.

(二) 公司分項績效水平

項目

公司評價

二,財務報表分析

(一) 資產負債表

1.企業自身資產狀況及資產變化說明:

公司本期的資產比去年同期增長xx%.資產的變化中固定資產增長最多,爲xx萬元.企業將資金的重點向固定資產方向轉移.應該隨時注意企業的生產規模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力,也決定了企業的生產經營形式.因此,建議投資者對其變化進行動態跟蹤與研究.

流動資產中,存貨資產的比重最大,佔xx%,信用資產的比重次之,佔xx%.

流動資產的增長幅度爲xx%.在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度,說明企業應付市場變化的能力將增強.信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,說明企業的貨款的回收不夠理想,企業受第三者的制約增強,企業應該加強貨款的回收工作.存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,說明企業存貨增長佔用資金過多,市場風險將增大,企業應加強存貨管理和銷售工作.總之,企業的支付能力和應付市場的變化能力一般.

2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化說明:

從負債與所有者權益佔總資產比重看,企業的流動負債比率爲xx%,長期負債和所有者權益的比率爲xx%.說明企業資金結構位於正常的水平.

企業負債和所有者權益的變化中,流動負債減少xx%,長期負債減少xx%,股東權益增長xx%.

流動負債的下降幅度爲xx%,營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降,主要是應付帳款的降低引起營業環節的'流動負債的降低.

本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別爲xx%,xx%,該項數據比去年有所降低,說明企業的長期負債結構比例有所降低.盈餘公積比重提高,說明企業有強烈的留利增強經營實力的願望.未分配利潤比去年增長了xx%,表明企業當年增加了一定的盈餘.未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高,說明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高.總體上,企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業是以所有者權益資金爲主來開展經營性活動,資金成本相對比較低.

(二) 利潤及利潤分配表

主要財務數據和指標如下:

當期數據

上期數據

主營業務收入

主營業務成本

營業費用

主營業務利潤

其他業務利潤

管理費用

財務費用

營業利潤

營業外收支淨

利潤總額

所得稅

淨利潤

毛利率(%)

淨利率(%)

成本費用利潤率(%)

淨收益營運指數

1.利潤分析

篇3：小企業財務分析報告

一、確定財務分析的範圍，蒐集有關的經濟資料

本財務分析報告是針對東北公路股份有限公司進行的財務分析，主要依據東北高速公路在上海證券交易所提供的資產負債表、利潤表、現金流量表的基礎上進行的財務分析。上述三個表如下頁所示。

二、選擇適當的方法進行對比，作出評價

(一)企業償債能力的分析

短期償債能力分析

1、流動比率=流動資產÷流動負債

期末：流動比率=1048495049.56÷1009048528.36=1.04

這個比率越高說明企期初：流動比率1325431249.55÷704265908.76=1.88 業的償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。該企業期末流動比率較期初有所下降但下降幅度不大，說明該企業的償還流動負債能力在下降。

2、速動比率=速動資產÷流動負債=(流動資產-存貨)÷流動負債 期初：速動比率=(1325431249.55-21751800.27)÷704265908.76=1.85 期末：速動比率=(1048495049.56-13050966.43)÷1009048528.36=1.03 速動比率越高說明企業的短期償債能力越強。該企業期末的速動比率較期初有所下降但下降幅度不大，說明該企業的償債能力在下降。但是根據西方的經驗，一般認爲速動比率爲1：1比較合適，該公司的速動比率在正常的範圍之內。

3、現金流量比率=經營活動現金淨流量÷流動負債

上期：現金流量比率=325956042.53÷704265908.76=0.46

本期：現金流量比率=313819456.33÷1009048528.36=0.31

由該企業的現金流量比率期初期末值可以看出：該企業的現金流量比率在下降，說明該企業的支付能力較上期有所下降。

長期償債能力分析

1、資產負債率=負債總額÷資產總額

期初：資產負債率=1641265908.76÷5299269816.96=0.31

期末：資產負債率=1046708862.86÷4865332278.03=0.22

這個比率越高說明企業償還債務的能力越差。該企業的期初期末的資產負債率在下降，說明該企業償還債務的能力在增強。

2、償債保障比率=負債總額÷經營活動現金淨流量

期初：償債保障比率=1641265908.76 ÷325956042.53=5.04

期末：償債保障比率=1046708862.86 ÷313819456.33=3.34

企業的償債保障比率越低該企業的償債能力越強。該企業的償債保障率值在下降，說明該企業的償債能力在增強。

(二)企業營運能力分析

1、應收賬款週轉率=賒銷收入淨額 ÷應收賬款平均額=775122829.40÷(45928379.63+27383703.35)×2=21.15

這一比率越高說明企業催收賬款的速率越快，可以減少壞賬損失，而且資產的流

動性強，企業的短期償債能力也會增強，在一定程度上可以彌補流動比率低的不利影響。

2、存貨週轉率=銷售成本÷平均存貨=24440421.04 ÷(13050966.43+21751800.27)× 2=1.40

在正常情況下企業的經營順利，存貨週轉率越高說明存貨週轉的越快，企業的銷售能力越強，營運資金佔用在存貨的金額越少。

3、總資產週轉率=銷售收入 ÷資產平均額=775122829.40 ÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.15

這一比率較低說明企業利用其資產進行經營的效率較差，會影響企業的獲利能力。

(三)企業獲利能力分析

1、資產報酬率=淨利潤÷資產平均總額=241103865.76÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.05

如果企業的資產報酬率偏低，說明該企業的資產利用率較低，經營管理存在問題，應該調整經營方針，加強經營管理，挖掘潛力，增收節支，提高資產的利用率。

2、淨資產收益率=淨利潤 ÷股東權益平均總數=241103865.76÷(3818623415.17+3658003908.20)×2=0.06

該比率越低說明企業的獲利能力越差。

3、銷售淨利率=淨利潤÷銷售收入淨額

上期：銷售淨利率=118922712.93÷720486131.65=0.17

本期：銷售淨利率=241103865.76÷775122829.40=0.31

從該企業的上期和本期的銷售淨利率的值可以看出：該利率在上升說明該企業通過擴大銷售獲取收益的能力在增強。

(四)其他數據

權益乘數=資產總額÷股東權益總額

期初：權益乘數=5299269816.96÷3658003908.20=1.45

期末: 權益乘數=4865332278.03÷3818623415.17=1.27

平均權益乘數=(1.27+1.45)÷2=1.36

經過對上述指標的分析，對該公司的財務分析採用杜邦分析法。杜邦分析法如下頁所示：

杜邦分

析圖

三、進行因素分析，抓住主要矛盾

從杜邦分析圖可以看出：股東權益報酬率是一項綜合性極強最有代表性的此物比率圖示杜邦分析的核心。它反映了企業籌資、投資和生產運營的情況。該企業這一比率較低說明該企業的企業籌資、投資和生產運營的情況不好。這一比率還取決於資產報酬率和權益乘數，資產報酬率反映企業在運用資產進行生產經營活動的效率，該企業這一比率較低說明企業在運用資產進行生產經營活動的效率低，權益乘數反映企業的籌資情況，該權益乘數低下說明企業的籌資情況不好。

資產報酬率是反映企業獲利能力的一個重要財務指標，它反映企業生產經營活動的效率企業的銷售收入、資本費用、資產週轉速度以及資金佔用量等各種因素。企業的流動資產在減少，企業期末的總資產也在減少，企業的流動負債在增加而企業的負債總計在減少，企業的營業收入增加以及企業的回收賬款能力較強因此企業的應收賬款週轉率很高，企業的存貨較多導致企業的存貨週轉率較低，也是由於非流動資產的大量增加導致。資產報酬率是銷售淨利率和總資產週轉率的乘積，因此由此看出企業的銷售活動和生產管理方面存在着問題。

銷售淨利率反映淨利潤和銷售活動之間的關係，由此可以看出企業的銷售活動雖多但企業的各種費用也多，給企業帶來的淨利潤少。

企業資產方面：1企業的資產結構不合理即流動資產與非流動資產的比例不合理，流動資產中的存貨和應收賬款的比例合理因此企業的資金週轉比較好。2結合銷售收入分析企業的資產週轉情況。該企業的總資產週轉率低企業的存貨週轉率較低因此資產週週轉率低，由此企業的週轉情況與資金佔用情況不合理。

四、爲做出經濟決策提供各種意見

公司經營管理工作，要繼續堅持以主業經營爲核心，全力抓好公路收費業務， 同時繼續加大力度清理整頓投資項目，並以利潤最大化爲目標，積極尋求新的利潤增長點，力爭給股東以最佳的投資回報。

A、以主業爲核心，謀求公司穩定發展。

公路收費是公司主要的、穩定的收入和效益來源，全力以赴抓好主業的經營管理， 是公司2008 年經營的首要任務。繼續加大公路養護和專項工程投入，加強管理，努力做公路收費是公司主要的、穩定的收入和效益來源，提高公司效益創造良好的條件。

B、繼續抓緊推進投資項目的清理整頓工作。

C、繼續建立完善科學的、符合時代發展要求的現代企業法人治理結構及管理深入開展法律法規的學習活動，貫徹落實有關要求，嚴格按照《公司法》、《證券法》及其他各項相關法律法規的規定，合法規範運作，提高公司的規範運作水平。

D、加強隊伍建設和精神文明建設，建立健全激勵與約束機制。繼續在職工隊伍中開展創先爭優競賽、業務技能培訓、文體比賽等活動，調動和發揮員工的奮發上進精神。

E、公司的經營管理人員要在隊伍建設和精神文明建設中發揮表率作用，廉潔自律，一心爲公，自覺接受黨組織和羣衆的監督，團結羣衆，凝聚隊伍。

篇4：小企業財務分析報告格式

財務分析報告格式

第一部分提要段

即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。

第二部分說明段

是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及複合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。

第三部分分析段

是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因爲有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善於抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易於忽視的問題。

第四部分評價段

作出財務說明和分析後，對於經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。 財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。

第五部分建議段

即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析後形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

小企業財務分析報告範文

一,總體評述

(一) 總體財務績效水平

根據公開發布的數據,運用系統和分析方法對其進行綜合分析,我們認爲本期財務狀況比去年同期大幅升高.

(二) 公司分項績效水平

項目

公司評價

二,財務報表分析

(一) 資產負債表

1.企業自身資產狀況及資產變化說明:

公司本期的資產比去年同期增長%.資產的變化中固定資產增長最多,爲xx萬元.企業將資金的重點向固定資產方向轉移.應該隨時注意企業的生產規模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力,也決定了企業的生產經營形式.因此,建議投資者對其變化進行動態跟蹤與研究.

流動資產中,存貨資產的比重最大,佔%,信用資產的比重次之,佔%.

流動資產的增長幅度爲%.在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度,說明企業應付市場變化的能力將增強.信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,說明企業的貨款的回收不夠理想,企業受第三者的制約增強,企業應該加強貨款的回收工作.存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長,說明企業存貨增長佔用資金過多,市場風險將增大,企業應加強存貨管理和銷售工作.總之,企業的支付能力和應付市場的變化能力一般.

2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化說明:

從負債與所有者權益佔總資產比重看,企業的流動負債比率爲%,長期負債和所有者權益的比率爲%.說明企業資金結構位於正常的水平.

企業負債和所有者權益的變化中,流動負債減少%,長期負債減少%,股東權益增長%.

流動負債的下降幅度爲%,營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降,主要是應付帳款的降低引起營業環節的流動負債的降低.

本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別爲%,%,該項數據比去年有所降低,說明企業的長期負債結構比例有所降低.盈餘公積比重提高,說明企業有強烈的留利增強經營實力的願望.未分配利潤比去年增長了%,表明企業當年增加了一定的盈餘.未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高,說明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高.總體上,企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業是以所有者權益資金爲主來開展經營性活動,資金成本相對比較低.

(二) 利潤及利潤分配表

主要財務數據和指標如下:

當期數據

上期數據

主營業務收入

主營業務成本

營業費用

主營業務利潤

其他業務利潤

管理費用

財務費用

營業利潤

營業外收支淨

利潤總額

所得稅

淨利潤

毛利率(%)

淨利率(%)

成本費用利潤率(%)

淨收益營運指數

1.利潤分析

(1) 利潤構成情況

本期公司實現利潤總額xx萬元.其中,經營性利潤xx萬元,佔利潤總額%;營業外收支業務淨額xx萬元,佔利潤總額%.

(2) 利潤增長情況

本期公司實現利潤總額xx萬元,較上年同期增長%.其中,營業利潤比上年同期增長%,增加利潤總額xx萬元;營業外收支淨額比去年同期降低%,減少營業外收支淨額xx萬元.

2.收入分析

本期公司實現主營業務收入xx萬元.與去年同期相比增長%,說明公司業務規模處於較快發展階段,產品與服務的競爭力強,市場推廣工作成績很大,公司業務規模很快擴大.

3.成本費用分析

(1) 成本費用構成情況

本期公司發生成本費用共計xx萬元.其中,主營業務成本xx萬元,佔成本費用總額;營業費用xx萬元,佔成本費用總額%;管理費用xx萬元,佔成本費用總額%;財務費用xx萬元,佔成本費用總額%.

(2) 成本費用增長情況

本期公司成本費用總額比去年同期增加xx萬元,增長%;主營業務成本比去年同期增加xx萬元,增長%;營業費用比去年同期減少xx萬元,降低%;管理費用比去年同期增加xx萬元,增長%;財務費用比去年同期減少x萬元,降低%.

4.利潤增長因素分析

本期利潤總額比上年同期增加xx萬元.其中,主營業務收入比上年同期增加利潤xx萬元,主營業務成本比上年同期減少利潤xx萬元,營業費用比上年同期增加利潤xx萬元,管理費用比上年同期減少利潤xx萬元,財務費用比上年同期增加利潤xx萬元,投資收益比上年同期減少利潤xx萬元,營業外收支淨額比上年同期減少利潤xx萬元.

本期公司利潤總額增長率爲%,公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績,提請分析者予以高度重視,因爲公司利潤積累的極大提高爲公司壯大自身實力,將來迅速發展壯大打下了堅實的基礎.

5.經營成果總體評價

(1) 產品綜合獲利能力評價

本期公司產品綜合毛利率爲%,綜合淨利率爲%,成本費用利潤率爲%.分別比上年同期提高了%,%,%,平均提高%,說明公司獲利能力處於較快發展階段,本期公司在產品結構調整和新產品開發方面,以及提高公司經營管理水平方面都取得了相當的進步,公司獲利能力在本期獲得較大提高,

(2) 收益質量評價

淨收益營運指數是反映企業收益質量,衡量風險的指標.本期公司淨收益營運指數爲1.05,比上年同期提高了%,說明公司收益質量變化不大,只有經營性收益纔是可靠的,可持續的,因此未來公司應儘可能提高經營性收益在總收益中的比重.

(3) 利潤協調性評價

公司與上年同期相比主營業務利潤增長率爲xsx%,其中,主營收入增長率爲%,說明公司綜合成本費用率有所下降,收入與利潤協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業成本與費用的控制水平.主營業務成本增長率爲%,說明公司綜合成本率有所下降,毛利貢獻率有所提高,成本與收入協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業成本的控制水平.營業費用增長率爲%.說明公司營業費用率有所下降,營業費用與收入協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業營業費用的控制水平.管理費用增長率爲%.說明公司管理費用率有所下降,管理費用與利潤協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業管理費用的控制水平.財務費用增長率爲%.說明公司財務費用率有所下降,財務費用與利潤協調性很好,未來公司應儘可能保持對企業財務費用的控制水平.

(三) 現金流量表

主要財務數據和指標如下:

項目

當期數據

上期數據

增長情況(%)

經營活動產生的現金流入量

投資活動產生的現金流入量

籌資活動產生的現金流入量

總現金流入量

經營活動產生的現金流出量

投資活動產生的現金流出量

籌資活動產生的現金流出量

總現金流出量

現金流量淨額

1.現金流量結構分析

(1) 現金流入結構分析

本期公司實現現金總流入xx萬元,其中,經營活動產生的現金流入爲xx萬元,佔總現金流入的比例爲%,投資活動產生的現金流入爲xx萬元,佔總現金流入的比例爲%,籌資活動產生的現金流入爲xx萬元,佔總現金流入的比例爲%.

(2) 現金流出結構分析

本期公司實現現金總流出xx萬元,其中,經營活動產生的現金流出xx萬元,佔總現金流出的比例爲%,投資活動產生的現金流出爲xx萬元,佔總現金流出的比例爲%,籌資活動產生的現金流出爲xx萬元,佔總現金流出的比例爲%.

2.現金流動性分析

(1) 現金流入負債比

現金流入負債比是反映企業由主業經營償還短期債務的能力的指標.該指標越大,償債能力越強.本期公司現金流入負債比爲0.59,較上年同期大幅提高,說明公司現金流動性大幅增強,現金支付能力快速提高,債權人權益的現金保障程度大幅提高,有利於公司的持續發展.

(2) 全部資產現金回收率

全部資產現金回收率是反映企業將資產迅速轉變爲現金的能力.本期公司全部資產現金回收率爲%,較上年同期小幅提高,說明公司將全部資產以現金形式收回的能力穩步提高,現金流動性的小幅增強,有利於公司的持續發展.

三,財務績效評價

(一) 償債能力分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情況(%)

流動比率

速動比率

資產負債率(%)

有形淨值債務率(%)

現金流入負債比

綜合分數

企業的償債能力是指企業用其資產償還長短期債務的能力.企業有無支付現金的能力和償還債務能力,是企業能否健康生存和發展的關鍵.公司本期償債能力綜合分數爲52.79,較上年同期提高38.15%,說明公司償債能力較上年同期大幅提高,本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績.企業資產變現能力在本期大幅提高,爲將來公司持續健康的發展,降低公司債務風險打下了堅實的基礎.從行業內部看,公司償債能力極強,在行業中處於低債務風險水平,債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小.在償債能力中,現金流入負債比和有形淨值債務率的變動,是引起償債能力變化的主要指標.

(二) 經營效率分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情況(%)

應收帳款週轉率

存貨週轉率

營業週期(天)

流動資產週轉率

總資產週轉率

分析企業的經營管理效率,是判定企業能否因此創造更多利潤的一種手段,如果企業的生產經營管理效率不高,那麼企業的高利潤狀態是難以持久的.公司本期經營效率綜合分數爲58.18,較上年同期提高24.29%,說明公司經營效率處於較快提高階段,本期公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面都取得了很大的成績,公司經營效率在本期獲得較大提高.提請分析者予以重視,公司經營效率的較大提高爲將來降低成本,創造更好的經濟效益,降低經營風險開創了良好的局面.從行業內部看,公司經營效率遠遠高於行業平均水平,公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面在行業中都處於遙遙領先的地位,未來在行業中應儘可能保持這種優勢.在經營效率中,應收帳款週轉率和流動資產週轉率的變動,是引起經營效率變化的主要指標.

(三) 盈利能力分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情況

總資產報酬率(%)

淨資產收益率(%)

毛利率(%)

營業利潤率(%)

主營業務利潤率(%)

淨利潤率(%)

成本費用利潤率(%)

企業的經營盈利能力主要反映企業經營業務創造利潤的能力.公司本期盈利能力綜合分數爲96.39,較上年同期提高36.99%,說明公司盈利能力處於高速發展階段,本期公司在優化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步,公司盈利能力在本期獲得極大提高,提請分析者予以高度重視,因爲盈利能力的極大提高爲公司將來迅速發展壯大,創造更好的經濟效益打下了堅實的基礎.從行業內部看,公司盈利能力遠遠高於行業平均水平,公司提供的產品與服務在市場上非常有競爭力,未來在行業中應儘可能保持這種優勢.在盈利能力中,成本費用利潤率和總資產報酬率的變動,是引起盈利能力變化的主要指標.

(五) 企業發展能力分析

相關財務指標:

項目

當期數據

上期數據

增長情況

主營收入增長率(%)

淨利潤增長率(%)

流動資產增長率(%)

總資產增長率(%)

可持續增長率(%)

企業爲了生存和競爭需要不斷的發展,通過對企業的成長性分析我們可以預測企業未來的經營狀況的趨勢.公司本期成長能力綜合分數爲65.38,較上年同期提高92.81%,說明公司成長能力處於高速發展階段,本期公司在擴大市場需求,提高經濟效益以及增加公司資產方面都取得了極大的進步,公司表現出非常優秀的成長性.提請分析者予以高度重視,未來公司繼續維持目前增長態勢的概率很大.從行業內部看,公司成長能力在行業中處於一般水平,本期公司在擴大市場,提高經濟效益以及增加公司資產方面都略好於行業平均水平,未來在行業中應盡全力擴大這種優勢.在成長能力中,淨利潤增長率和可持續增長率的變動,是引起增長率變化的主要指標.

篇5：小企業年終財務分析報告

1 企業財務分析中存在的問題

1.1 重視不足，企業分析人員的地位不高。據相關權威調查，在我國有65%的企業基本不做財務分析，50%的企業一年只做一次簡單的財務分析，甚至有些企業領導和財務人員認爲，本企業的所有財務及業務資料都是在自己的全程參與和控制之下形成的，情況清楚，無需再做什麼財務分析。同時，由於企業管理層諸多思想上的誤區，表現爲財務人員在企業管理序列中的地位不高，缺乏話語權。長此以往，分析人員的工作積極性不高，開拓性不足，工作效率就不高，使財務分析的效果大打折扣。

1.2 資料來源方面的問題。會計處理方法的不同會使不同企業同類報表數據缺乏可比性，從而使財務分析結果有差異。舉例來說，根據現行制度的規定，企業的存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報表折算匯率、所得稅會計中的核算方法等，都可以有不同的選擇，存貨發出計價方法有先進先出法、後進先出法、加權平均法、分批實際法等多種方法。即使是單個企業實際經營情況完全相同，不同的方法對期末存貨及其銷售成本水平有不同的影響。因此，財務報表中的有關數據會有所不同，使得兩個企業的財務分析不準確。

1.3 財務分析方法方面存在的問題。財務分析的基本方法有比率分析法和比較分析法，無論是何種方法均是對過去經濟活動所進行的反映。另外，會計報表使用者取得會計報表的時間，與業務發生的時間就時隔更長了，可謂時過境遷，因此，用過去的數據去判斷企業目前甚至將來的財務狀況，往往不切實際。

1.4 手工進行財務分析，成本高，耗時多。進行財務分析所依據的資料，除財務報表以外，還會涉及日常覈算資料(憑證、賬簿等)和生產技術方面資料。但是，在會計電算化尚未普及、系統不完善、效率不高的情況下，財務分析的工作仍主要由手工執行，憑手工對龐大的日常數據進行財務分析成本高、耗時多。

2 企業財務分析中問題的對策

2.1 應該引起公司企業高層決策者和財務人員的足夠重視。決策者和財務人員要把企業財務分析提高到一個更高的層次，落實其在企業正常運作過程中應起到的重要作用，努力做好財務分析的各個方面，爲會計信息使用者提供可靠的會計信息。

2.2 確保財務數據的真實。

2.2.1 進一步完善財務報告體系。以資產負債表、損益表、利潤表等作爲基本報表反映企業的經營情況。同時，應更加註重對財務狀況說明書的編制工作，其信息披露應反映企業的生產狀況、採用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息以及企業未來發展前景的預測，受物價變動影響的因素等。

2.2.2 把經營情況與財務指標結合起來分析。僅從財務指標數值上無法看出企業經營的具體情況，這些數值本身的意義是有限的。只有詳細分析董事會報告及其他信息來源中與該企業經營情況有關的信息之後，把經營情況與財務指標結合起來分析，才能對財務報表數據做出更深層次的理解。

2.2.3 詳細分析會計報表附註。財務報表中的數據都是彙總數據，要了解這些數據的具體內容，必須詳細分析會計報表附註中的細分內容，這樣纔不會被彙總數據表面所矇蔽。比如，從債權資產的項目結構和賬齡結構，可以分析其質量狀況;根據投資項目的構成與變化可以分析各投資項目的真實價值。

2.3 財務分析方法的綜合運用。首先，要剔除各種影響因素。在分析時可以將不同會計方法的影響差異剔除，將某些特殊的、個別事件或因素剔除，選擇同行業同等規模企業進行橫向比較，等等。其次，要注意各種分析指標的綜合運用。如定量分析與定性分析相結合，比較分析與比率分析相結合，橫向分析與縱向分析相結合，總量分析與個量分析相結合，靜態分析與動態分析相結合，以便相互取長補短，發揮財務分析的總體功能效應。

2.4 財務分析應採用現代化技術手段，降低成本，提高效率。在21世紀，信息技術將迅猛發展，電子計算機及網絡技術將廣泛運用於各行各業，企業的財務信息存入計算機，愈來愈多的財務會計事項可實現自動化數據處理。財務分析所需的數據絕大部分可來自計算機或網絡，因而也可直接利用電子計算機對龐大的數據進行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。電子計算機的運用使財務分析的技術手段從手工進行收集整理分類向電子計算機轉變，不僅提高了財務分析的效率和質量，而且解決了現行分析成本高、時效性差、無法處理特殊事項或偶然事項的缺陷。

篇6：小企業年終財務分析報告

目 錄

一、財務狀況總體評述

1.企業財務能力綜合評價 2.行業標杆單位對比分析 二、財務報表分析

(一)資產負債表分析

1.資產狀況及資產變動分析 2.流動資產結構變動分析 3.非流動資產結構變動分析 4.負債及所有者權益變動分析 (二)利潤表分析

1.利潤總額增長及構成情況 2.成本費用分析 3.收入質量分析 (三)現金流量表分析

1.現金流量項目結構與變動分析 2.現金流入流出結構對比分析 3.現金流量質量分析 三、財務分項分析

(一)盈利能力分析

1.以銷售收入爲基礎的利潤率分析 2.成本費用對盈利能力的影響分析 3.收入、成本、利潤的協調分析 4.從投入產出角度分析盈利能力 (二)成長性分析

1.資產增長穩定性分析 2.資本保值增值能力分析 3.利潤增長穩定性分析 4.現金流成長能力分析 (三)現金流量指標分析

1.現金償債比率 2.現金收益比率 (四)償債能力分析

1.短期償債能力分析 2.長期償債能力分析 (五)經營效率分析

1.資產使用效率分析 2.存貨、應收賬款使用效率分析

3.營運週期分析 4.應收賬款和應付賬款週轉協調性分析 (六)經營協調性分析

1.長期投融資活動協調性分析 2.營運資金需求變化分析

3.現金收支協調性分析 4.企業經營的動態協調性分析 四、綜合評價分析

(一)杜邦分析

(二)經濟增加值(EVA)分析 (三)財務預警-Z計分模型

2/26

一、財務狀況總體評述

2006年，演示單位累計實現營業收入2,700,907.2元;實現利潤總額183,641.94元，實現淨利潤181.460.54元.

(一)企業財務能力綜合評價：

【財務綜合能力】

財務狀況良好，財務綜合能力處於同業領先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。

【盈利能力】

盈利能力處於行業領先水平，請投資者關注其現金收入情況，並留意其是否具備持續盈利的能力與新的利潤增長點。 【償債能力】

償債能力處於同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要。 【現金能力】

在現金流量的安全性方面處於同行業中游水平，在改善現金流量方面，投資者應當關注其現金管理狀況，瞭解發生現金不足的具體原因。 【運營能力】

運營能力處於同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應當花大力氣，充分發掘潛力，使公司發展再上臺階，給股東更大回報。 【成長能力】

成長能力處於行業領先水平，有較樂觀的發展前景，但公司管理者仍然應當對某些薄弱環節加以改進。

二、財務報表分析

(一)資產負債表分析

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1.資產狀況及資產變動分析

2007年，演示單位總資產達到19,470,820元，比上年同期增加724,282.3元，增加9.29%;其中流動資產達到9,129,652.13元，佔資產總量的42.90%，同期比增加0.69%，非流

動資產達到11,976,073.24元，佔資產總量的57.10%，同期比減少0.69%。 下圖是資產結構與其資金來源結構的對比：

2.流動資產結構變動分析

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2006年，演示單位流動資產規模達到9,302,679.93元，同比增加1,083,050.75元，同比增加13.18%。其中貨幣資金同比增加44.55%，應收賬款同比增加5.62%，存貨同比減少3.60%。

應收賬款的質量和週轉效率對公司的經營狀況起重要作，企業應收賬款的使用效率得到提高，在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。

3.非流動資產結構變動分析

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2006年，演示單位非流動資產達到35,412.71萬元，同期比增加5,484.71萬元，同期比增加18.33%。長期投資項目達到4,668.91萬元，同比增加3.41%;固定資產28,549.63萬元，同比增加24.54%;在建工程達到1,335.00萬元，同期比增加10.03%;無形資產及其他項目達到859.17萬元，同比減少32.60%。

4.負債及所有者權益變動分析

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2006年，演示單位負債和權益總額達到158,514.99萬元，同期比減少0.62%;其中負債達到123,393.86萬元，同期比減少3.64%，所有者權益35,121.14萬元，同期比增長11.68%。資產負債率爲77.84%，同期比減少2.44個百分點，產權比率爲3.51，同期比減少0.56。 從負債與所有者權益佔總資產比重看，企業的流動負債比重爲77.80%，非流動負債比重爲0.04%，所有者權益的比重爲22.16%。企業負債的.變化中，流動負債減少3.33%，長期負債減少86.24%。

(三)現金流量表分析

2006年，演示單位現金及現金等價物淨減少433.61萬元，同期比增加94.97%，其中經營活動現金淨增加9,671.67萬元，同比增加470.17%;投資活動現金淨減少8,453.42萬元，同比減少21.93%;籌資活動現金淨減少1,595.55萬元，同比增加52.93%。

2.現金流入流出結構對比分析

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2006年，演示單位實現現金總流入165,022.29萬元，其中經營活動產生的現金流入158,304.51萬元，佔總現金流入的比例爲95.93%;實現現金總流出165,399.60萬元，其中經營活動產生的現金流出148,632.85萬元，佔總現金流出的比例爲89.86%。

3.現金流量質量分析

經營狀況較爲穩定，經營活動帶來的穩定現金流入可在償還債務的同時繼續滿足投資需求，應注意投資合理性。

三、財務分項分析

(一)盈利能力分析

1.以銷售收入爲基礎的利潤率指標分析

8/26

9/26

演示單位本期成本費用利潤率爲3.42%，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長1,334.84萬元，增長率爲21.16%;本期成本費用合計數爲223,843.77萬元，上年同期數爲169,405.57萬元，同比增長54,438.20萬元，增長率爲32.13%。

成本費用結構分析

從絕對金額來看，佔成本費用構成比率最大的是營業成本，佔總成本費用的83.07%，所以控制成本費用應從營業成本着手。與去年同期相比，營業成本增長額爲41,570.42萬元，增長率爲28.80%。

3.收入、成本、利潤增長的協調性分析

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成本的協調性增強，營業收入增長大於營業利潤的增長，說明成本費用控制環節有待加強。 營業收入同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。

4.以資產/股東權益爲基礎的獲利能力分析

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截止到報告期末，演示單位總資產增長率達到-0.62%。從增減率上來看，流動資產變動較大。

流動資產增長率爲-5.00%，從流動資產結構上看，其中貨幣資金比例爲5.82%，應收賬款比例爲12.95%，存貨所佔比例爲32.22%。 固定資產增長率爲24.54%。

2.資本保值增值能力分析

所有者權益的增長穩定性分析

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演示單位本期所有者權益爲35,121.14萬元，期初所有者權益爲31,447.88萬元，增長率爲11.68%。從所有者權益各組成項目的相對增長比率看，盈餘公積變化最大。

所有者權益的結構分析

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現金流入增長分析：

本期現金淨流入165,022.29萬元，去年同期現金淨流入爲124,487.64萬元，同比增長32.56%。從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流入。

現金流出增長分析：

本期現金淨流出165,399.60萬元，去年同期現金淨流出爲133,114.33萬元，同比增長24.25%。從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流出。

現金流量結構變動趨勢分析

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現金流入結構分析：

本期經營現金流入、投資現金流入、籌資現金流入分別佔總現金流入的95.93%、0.19%、3.88%。

現金流出結構分析：

本期經營現金流出、投資現金流出、籌資現金流出分別佔總現金流出的89.86%、5.30%、4.84%。

(三)現金流指標分析 1.現金償債比率

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在現金流動性方面：現金流動負債比率是反映企業經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，演示單位本期現金流動負債比爲7.84%。 現金債務總額比反映經營現金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利息的保障，若該比率低於銀行貸款利率就難以維持當前債務規模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位

本期現金債務比爲7.84%。

現金利息保障倍數是經營現金淨流量與利息費用之比，本期現金利息保障倍數爲8.74倍。

2.現金收益比率

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在獲取現金能力方面：銷售現金比率反映每 1元銷售得到的淨現金，其數值越大越好。截止到報告期末，演示單位銷售現金比率爲4.17%。

全部資產現金回收率反映企業運用全部資產獲取現金的能力。截止到報告期末，全部資產現金回收率爲6.08%。

盈餘現金保障倍數是從現金流入和流出的動態角度，對企業收益的質量進行評價，對企業的實際收益能力進行再次修正。在收付實現制基礎上，充分反映出企業當期淨收益中有多少是有現金保障的，截止到報告期末，演示單位盈餘現金保障倍數爲1.52倍。

(四)償債能力分析 1.短期償債能力分析

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資產負債率反映企業資產對債權人權益的保障程度，演示單位本期該比率爲77.84% 截止到報告期末，產權比率爲3.51。

已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標誌，本期該指標爲7.91倍。

與上年同期相比，資產負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務槓桿效應減弱。在防範債務風險前提下，可適當擴大負債規模。

(五)經營效率分析 1.資產使用效率分析

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從投入產出角度來看，本年的總資產週轉效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產產生的收入有所提高，即全部資產的使用效率有所增強。總的來說是營業收入增長快於平均資產增

長，具體來看，本期的流動資產週轉率爲1.83，非流動資產週轉率爲7.09，流動資產的週轉慢於非流動資產的週轉。

2.存貨/應收賬款使用效率分析

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3.營業週期分析

營業週期是指從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金爲止的天數，等於存貨週轉天數加上應收賬款週轉天數。

截止到報告期末，演示單位營業週期爲181.93天，其中：應收賬款週轉天數爲100.87天，存貨週轉天數爲81.07天。

4.應收賬款和應付賬款的協調性分析

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從長期投資和融資情況來看，2006年，公司長期投融資活動爲企業提供的營運資本爲-225.26萬元。企業部分結構性長期資產的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用很小，企業可能面臨經常性的支付風險。

2.營運資金需求變化分析

營運資金需求是指企業生產經營活動中的資金佔用與資金來源的差額，反映生產經營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大於營運資金需求，則生產經營活動資金充足，經營協調性較好。

2006年 ，演示單位營運資金需求爲-29,280.73萬元，與上年同期-29,875.74萬元相比增加595.01萬元。流動負債資金來源大於生產經營資金佔用，並可滿足部分結構性資產的資金需求。

3.現金收支的協調性分析

企業的現金支付能力反映企業可立即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業結構性資金、生產經營活動資金是否協調的綜合反映。現金收支的協調，主要是保證企業對各種現金需求有支付能力。

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企業的現金支付能力爲29,055.47萬元，上年同期爲31,877.56萬元，同比減少2,822.09萬元。短期內企業的現金支付能力較好。

4.企業經營的動態協調情況分析

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以下是淨資產收益率的影響因素分析：

2006年，公司淨資產收益率爲19.14%，上年淨資產收益率爲17.87%，增加1.27個百分點。與去年同期相比，銷售淨利率減少0.25個百分點，總資產週轉率增加0.12次，權益乘數增加0.31。

(二)經濟增加值(EVA)分析

經濟增加值(EVA，Economic Value Added)衡量的是公司資本收益和資本成本之間的差額，從股東角度重新定義公司的利潤，考慮了包括權益資本在內的所有資本，並且在計算中儘量消除會計信息對企業真實情況的扭曲。

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