淺談企業財務報表分析論文【新版多篇】

淺談財務報表分析的論文 篇一

摘要：

伴隨着我國社會經濟的不斷髮展與進步，財務管理成爲了企業可持續發展的重要保障。近幾年，財務制度在不斷完善與改革中將財務報表分析的重要性不斷體現，並逐漸成爲優化各項財務信息的重要載體。本文主要分析在企業財務管理中財務報表分析的內容、方法以及意義，並針對如何加強財務報表分析展開討論，旨在實現我國企業財務管理工作的有序發展。

關鍵詞：

財務報表分析；企業；財務管理；應用

當前我國社會經濟快速發展，各企業之間競爭加劇，如何在激烈的社會競爭中立足成爲企業所關注的內容。其中在企業的發展中財務管理佔據了重要地位，是關係到企業管理好與壞的重要指標，在新形勢下企業需要積極提高財務管理的科學性與合理性，保證企業財務管理能夠得到創新發展。

一、財務報表分析的基本概述

（一）財務報表分析的主要內容

所謂財務報表主要用來分析企業發展過程中的財務狀況、盈利能力以及償債能力，爲實現企業財務管理起到十分重要的作用。財務報表主要通過分析企業資產負債表、利潤表、現金流量表獲得企業過去、現在以及未來的基本信息。因財務報表分析的目的不同，其內容需要從四個方面分析：第一是企業財務狀況分析，是由企業資產、權益、現金流量所構成；第二是企業的償債能力，從根本上反映企業財務狀況。第三是企業資產運營能力分析，主要包括總資產週轉能力、流動資產週轉能力的分析。第四是企業盈利能力的分析。

（二）財務報表分析的主要方法

企業財務報表分析中常用的方法主要包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法、結構分析法、因素分析法、圖表分析法與項目分析法。通常的情況下，根據不同分析的目的和決策要求，財務分析要將這些分析方法綜合運用在一起。

（三）財務報表分析的主要目的與作用

財務報表分析主要是爲信息的使用人提供準確的財務信息，財務報表分析的目的因使用報表的人的不同而有着明顯的區別，主要表現在四點：第一是投資人可以對企業的資產現狀以及盈利能力加以分析，從而決定是否需要投資；第二是債權人需要對貸款風險、報酬等方面分析，確定是否需要向企業實施貸款；第三是經營者爲了改善財務決策與經營狀況，需要對企業財務加以分析；第四是企業主管部門要清楚瞭解企業的納稅情況、職工的基本收入等。

財務報表分析中資產負債表涉及到了企業的資產、負債情況，對企業融資、投資起到十分重要的作用；利潤表能夠將企業的經營現狀進行展現，能夠依據企業實際發展情況調整發展目標，對利潤點多的地方進行擴張；現金流量表表明了企業資金週轉能力，→←是企業財務管理的重要內容，假如企業在做出一項決策的時候需要現金的支撐，否則項目無法得到有效開展，而現金流量表則爲企業財務管理提供決策支持。

二、企業財務管理中財務報表分析的應用

（一）制定完善的財務報表分析方法與體系

爲進一步提高財務報表數據的可信度，首先需要由註冊會計師對財務報表進行審計，保證分析結果的可靠性。其次，在對財務報表進行分析的時候，如果單純的依靠財務報表的數據並無法保證分析結果的準確性，還需要結合報表之外的數據與信息，比如像企業所發的工資、在編人員的配比、企業的發展動態等。最後，在使用財務報表分析方法的時候並非將上文所所提出的七項內容進行使用，主要使用的方法包括五種，分別是比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、比較分析法、項目分析法。

（二）實現財務分析過程的科學性與全面性

首先需要選擇一套切實有效的財務分析軟件，保證與財務制度的要求相同，並且還要保證財務軟件操作起來比較簡單，只有如此，才能保證數據錄入的準確性，更能防止他人肆意修改。其次需要積極做好財務分析初始化工作。衆所周知，只有真正做好財務分析初始化工作才能真正提高會計電算化工作的質量，在選擇方法與規劃的時候需要以數據處理結果準確性與高效性爲前提。最後，需要積極做好編碼工作。

（三）加強對財務人員基本素質的培養

財務工作者需要對會計報表進行分析與瞭解，將財務報表之間的關係進行掌握。另外在對部分非貨幣因素加以分析的時候，財務工作人員需要結合內部報表與外部報表，將企業財務管理中所存在的問題加以分析與探究，並提出解決的方法。因此，要加強對財務人員基本素質的培養，提高財務人員對財務分析工作的熟練程度，增強財務人員對財務狀況的判斷力，這樣才能爲報表使用者提供合適的財務分析報告。

三、企業財務管理中財務報表分析需注意的內容

（一）避免對財務報表分析的數據弄虛作假

從當前社會發展現狀分析，會計報假賬的現象層出不窮，這不僅不符合會計從業者的相關規定，並且也會給企業的發展造成影響。財務報表分析的數據是對企業財務管理實施決策的依據，假如財務報表分析的數據是虛假的，那麼則會導致企業決策出現失誤，會給企業帶來難以估量的損失，因此企業財務報表分析的數據需要保證真實與可靠。

（二）積極構建綜合性的報表分析方法

現如今財務報表分析方法衆多，每一項財務報表分析方法都有自己的優點與缺點，不僅需要財務人員積極掌握各項分析方法，還要加以歸納與整理，制定更加系統的報表數據，從而建立綜合的報表分析方法。

（三）加強對財務報表各個信息的分析

財務報表內容所包含的範圍比較廣，如果僅僅依靠單一的報表是無法將企業實際發展情況進行全面反映，需要對多個報表一起進行分析，這樣才能保證所得出數據的真實性。所以每一位財務工作人員需要對財務報表的各項信息加以瞭解，對企業信息與財務狀況、企業經營之間的關係進行了解，將各個報表的重點進行掌握，爲企業發展做出正確的決策。

四、結語

綜上所述，企業財務管理工作決定了企業的發展與進步，財務報表分析則關係到了企業財務管理工作的好與壞，所以說在企業的可持續發展中離不開財務報表分析。從整體角度分析，企業財務報表分析是企業發展的重要數據，也是爲決策者實施各項方案的重要依據，無論是採取哪一種方法，都可以得到準確的數據，能夠對企業過去、現在、未來的發展情況進行了解。在激烈的社會競爭中財務報表已經成爲了企業生產經營中必不或缺的組成元素，現代企業在發展中則要求投資者、經營者、債權人對經營主體的情況有所瞭解，需要對財務報表的作用與意義有所認知，筆者相信，在我國社會主義市場經濟的不斷髮展下，財務報表分析在企業財務管理中的作用將會更加明顯。

參考文獻：

[1]孫中權。財務報表分析在企業財務管理中的應用[J]。中小企業管理與科技（上旬刊），2014,04:84-85.

淺談財務報表分析的論文 篇二

一、財務報表分析的侷限性

1、財務報表本身的侷限性

（1） 會計政策的選擇使報表數據缺乏可比性。新 企業 會計準則允許企業對會計政策與會計處理方法的進行選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資收益的確認方法、所得稅會計的確認方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。

（2）會計估計的存在直接影響報表數據的質量。會計報表中的某些數據並不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例、固定資產的淨殘值率、無形資產的攤銷年限的確定等都不同程度地含有主觀估計因素。

（3）通貨膨脹的影響使報表數據不真實。首先，通貨膨脹影響企業資產負債表的可靠性。由於通貨膨脹，對貨幣性資產而言，當物價上漲，其實際購買力下降，報表中列示的貨幣資產額與實際購買力不一致。從負債方面來看，貨幣性負債在物價上升時可爲企業帶來利潤；而非貨幣性負債由於需要在將來以商品或勞務償還，物價上漲時會使企業造成損失。其次，通貨膨脹同樣影響着利潤表的可靠性。損益的確定是按照權責發生制原則。收入是現時的，而成本是 歷史 的，在通貨膨脹情況下，由於資產的低估導致成本偏低，因此會使收益虛增。

2、財務指標分析的侷限性

（1）財務指標分析的主觀侷限性。由於財務報表是由企業的財務人員根據有關的法規、制度、準則等編制，不可避免地會出現一些人爲的差錯和失誤，甚至惡意隱瞞。不同的分析者對同一張報表可能得出不一樣的結論，對報表分析的結果有着直接的影響。

（2）財務指標分析的客觀侷限性。主要是流動比率和速動比率的侷限性。

①流動比率。首先，流動資產中有相當部分是不具有清償能力的。其次，流動資產中還有一些項目是不能變現的。所以，有時候，高流動比率並不一定表示企業對短期債務具有很高的清償能力。

②速動比率。由於速動資產扣除了變現能力較慢的存貨，在一定程度上彌補的流動比率的不足。但流動資產中應收賬款能否收回，壞賬準備是否足額計提都直接影響速動資產，進而影響速動比率。因此，當速動資產中含有大量的不良應收賬款時，企業就必然無法準確判斷其短期負債償還能力，許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。

3、財務分析方法的侷限性

（1）比率分析法的侷限性。一是比率分析法自身的侷限性。比率分析法是一種事後分析方法，在市場 經濟 條件下，已表現出一定的滯後性。二是比率分析法受財務報表侷限性影響。由於報表中的數據主要採用貨幣計量，對報表內的數據資料能夠計量，而對一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，爲他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業財務報表分析，事後財務分析很難滿足相關使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相關性和預見性。比率指標的 計算 一般都是建立在以歷史成本、歷史數據爲基礎的財務報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣，弱化了其爲企業決策提供有效服務的能力。

（2）趨勢分析法的侷限性。一是趨勢分析法所依據的資料，主要是財務報表的數據，具有一定的侷限性；二是由於通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

（3）比較分析法的侷限性。比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性纔有意義。然而數據是否可比則受衆多條件的制約，如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件:

①同行業的業務性質相同或相似；

②企業的經營規模較爲接近；

③經營方式相近或相同。這些條件 自然 限制了比較分析法的應用範圍。

二、完善財務報表分析侷限性的措施

1、強化提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，並使他們同時具備 會計、財務、市場營銷、戰略管理和 企業 經營等方面的知識，熟練掌握 現代 化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

2、加強時期指標在整個財務分析中的份量

時點指標是指取自資產負債表中的數據，它們只代表企業某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。並且這類指標容易人爲粉飾。現代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向着以收益表的分析爲中心的方向 發展 。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人爲的因素使財務分析的結果有假。

3、採用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

（1）定量分析與定性分析相結合。在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。(2)動態分析和靜態分析相結合。要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。

（3）個別分析與綜合分析相結合。財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。如資產管理比率中的應收賬款週轉率指標越高，一方面反映企業收賬的效率高、質量好；另一方面也可能是由於企業的信用政策過於嚴格所致，這也會給企業帶來負面影響，喪失部分機會成本。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它他面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。

財務報表分析論文：家用電器龍頭企業的財務能力分析 篇三

摘要:A公司作爲我國家電製造業的龍頭企業，掌握了電器行業的核心科技，致力於產品的優化升級，其他家電製造企業與A公司的營銷模式也有明顯的區別，這使得A公司的發展過程對其他公司具有了良好的參考價值。本文研究電器行業的領頭公司A公司，將其三張財務報表數據作爲研究樣本，得出指標利用報表分析方法對其償債能力、盈利能力和營運能力等指標進行分析，在此基礎上研究企業的發展現狀，發現其存在的問題，並提出解決問題的對策。

關鍵詞:財務報表；財務指標；投資分析；

作者簡介:許擴(1996-)，男，漢族，黑龍江伊春人，會計學碩士，哈爾濱商業大學會計學院，研究方向:財務會計。；

一、公司背景

A公司是一家以生產家用電器爲主要經營活動的企業。其中包括廚房用的家電、空調、電冰箱、洗衣機等家用電器。A公司掌握着製造家用空調業務的核心科技。A公司於2001年5月8日登記註冊，於2012年12月31日整體變更爲股份有限公司；於2014年10月19日本公司股票在深圳證券交易所掛牌交易。

二、財務能力分析

（一）償債能力分析

1、短期償債能力分析

A公司的營運資本連續三年上升，20__年較20__年有較大增幅，20__年又呈上漲趨勢，且營運資本絕對數金額爲正數且較大，說明償還流動資產的資金充足，從這一指標反映出來的數據看，企業的短期償債能力較強。

流動比率20__年和20__年相比，增加了0.0558,即爲每1元流動負債提供的流動資產保障增加了0.0558.20__年和20__年相比，又上升了0.0734.之前人們認爲，製造業企業的流動比率應該大於等於2,但是有的製造業企業所從事的主營業務並不單一，雖然同爲製造業企業，但是企業之間也不盡相同，所以流動比率有明顯的下降趨勢，很多知名製造業企業的流動比率都低於2.

2、長期償債能力分析

A公司20__年負債總額增加幅度大於資產總額增加幅度，導致其資產負債率20__年較20__年大幅度提升，而20__年又下降，是因爲20__年與20__年相比，其資產與負債的絕對值金額上升較快，但未低於20__年的數據，而且後兩年資產負債率超過50%。資產負債率越高，企業長期償債能力越弱，財務風險較大。

公司長期資本負債率20__年-20__年呈明顯的上升趨勢，尤其是20__年比20__年提高較大的倍數。由於長期借款的增加，非流動負債呈現上漲狀態，因此長期償債能力較差，該公司應該合理安排對外融資活動，注重資本結構管理。

綜上所述，公司的短期償債能力呈現比較強的狀態，長期償債能力則較弱，並且極具不穩定性。

（二）營運能力分析

A公司應收賬款週轉次數分別爲13.3480、11.7415和13.7325.該公司營業收入連續上升，應收賬款也不斷提高，在20__年-20__年應收賬款的提升幅度大於營業收入提升幅度，由此導致應收賬款週轉次數下降。

近幾年時間，A的存貨週轉次數逐漸下降，20__-20__年存貨在不斷地增加，尤其是20__年，存貨增加了88個百分點，而營業收入增加51個百分點。表明A存貨週轉速度變緩，經營管理效率下降。

公司營運資本週轉次數在20__-20__年連續下降，20__年比20__年減少1.4211,20__年比20__年減少了0.3131,表明20__年該企業每1元流動資產支持的營業收入下降了0.3131.

綜上來說，企業的經營水平不穩定，應收賬款、存貨、流動資產、營運資本、非流動資產的管理效率越來越低，需要引起注意。

（三）盈利能力分析

A公司營業淨利率20__年較20__年有小幅度提高，20__年又下降了1.5012,說明該公司在20__年營業收入的提高帶動着淨利潤也隨之提高，而20__年營業收入也明顯提高，但淨利潤並未有較大幅度的提高，造成20__年有所回落。但總體經營狀況較爲穩定。

公司總資產淨利率20__年比20__年大幅度上升，20__年比20__年呈較大幅度的下降，20__年該指標最高。該指標越高越好，對於A公司20__年產生這一變化的主要原因是總資產的大幅度下降，從而使這個指標提高。而20__年總資產又增加，且增加幅度較大，進而使這個指標下降。

公司權益淨利率連續三年呈穩定態勢。20__年比20__年下降1.3999個百分比點，20__年比20__年上升了1.1548個百分比點，但總體幅度變化不大，說明每1元股東權益賺取的淨利潤較爲平穩。

從總體的發展趨勢上來看，A公司的盈利指標基本上呈弱勢的下降狀態。但該公司資產的盈利能力較爲平穩。

（四）成長能力分析

A公司主營業務收入增長率在20__-20__年連續增長，在20__年，該指標爲負數，而從20__年開始連續不斷地增長，尤其是20__年增長幅度較爲明顯。表明A業務的擴展能力逐漸增強。

公司淨利潤增長率在近三年中，20__年呈現下降的狀態，是因爲20__年的成本費用類在增加，而20__年又開始大幅度上升，營業收入相較於前兩年增長較快，並且從整體看，這三年淨利潤增長率仍然大於0,經營效率總體較好。

公司股東權益淨利率近三年有波動的趨勢。在20__年該比率最高，導致該比率呈現凸形的原因是“其他綜合收益”這一項目波動較大，20__年爲正數，而20__年與20__年爲負數，其中影響這一科目較大的原因是外幣財務報表折算差額波動很大，匯率的影響導致在折算過程中差異也較大。但大體增長速度保持穩定。

綜合以上反映成長能力的指標來看，A公司近三年成長能力雖然有波動，但是仍大於0,說明該公司成長能力較爲平穩，還是有着良好的發展前景。

三、評價及建議

（一）對A公司的發展評價

1、盈利能力穩定

單獨從淨利潤的角度來說，該公司淨利潤呈逐年穩定增長的態勢，而營業收入也是每年都在不斷的增長。A公司一直堅持自主創新，加大其在家電製造行業領域的開發力度，從而提高公司的盈利能力。通過運用各種盈利指標的計算，也說明該企業發展前景較好，盈利能力總體穩定。

2、成長能力良好

在分析A公司成長指標的時候，成長能力指標仍大於0,說明該公司成長能力在平穩發展，但是在保持淨利潤穩定增長這方面要時刻注意。一個企業的成長能力的穩定會牽扯很多方面的內容，成長能力較好，就會發放較高的股利，市場參與者也會紛紛購買該公司股票，這透露出該公司發展狀況好的信息，股價也會隨之提高，並且會提高該公司的知名度。

3、資本結構不合理

A公司長期資本負債率大比例提高，究其原因是負債與權益比例不協調，負債所佔比重過大。20__年該公司進行了大量的長期借款行爲，負債融資比例提高，導致其資本結構不穩定。該公司現階段償還長期借款保障性較弱，在對外融資時，要保證資本結構在合理的範圍內進行該項活動。

（二）對A公司的發展建議

1、調整資本結構

在保持不變的條件下，該企業資本結構呈現出不合適的狀態，當負債較大時，資金流可能發生斷裂，增加公司的財務風險。企業應抓緊重新規劃資金用途，對於負債要嚴格把控，確保現金流始終是穩步狀態，調整非流動負債的規模，同時也要增強短期償債能力，學會利用財務槓桿，穩步提升企業的收入水平。

2、加強對各項資產的管理

在目前的狀態下，A公司要加強對應收賬款、存貨、流動資產、營運資本、非流動資產以及總資產等資產的管理。該企業要做好未來的銷售量估計，降低採購成本，充分發揮低成本的效應，較少庫存商品的佔用。然而存貨與流動資產密切相關，存貨佔用率下降，在其他方面不變的情況下，流動資產也會隨之下降。

3、對公司的其他建議

（1）增大創新資金投入。A公司所處的行業，對自主創新能力要求較高，電子產品更新快，准入門檻低，競爭較激烈。且A公司所生產的產品是大衆所需的生活用品，在質量方面更應該關注。

（2）重視人才培養。企業應該重視社會資本。尤其是人力資本的培養。A公司在平時工作中要做好績效工作，激發員工的工作熱情，創造出領先的產品。

參考文獻

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[5]馬月。淺談財務報表分析[J]。財會學習，2019(14):71-72.

財務報表分析論文：公司財務報表注意事項分析 篇四

摘要：隨着經濟全球化發展，上市公司之間的競爭越發激烈，在謀取公司長遠發展的過程中，財務報表分析方法顯得十分重要。本文分析了上市公司在進行財務報表分析時需要特別注意的事項，並針對需要特別注意的事項提出了改進意見。

關鍵詞：上市公司；財務報表；注意事項

一、正視財務報表分析使用資料自身的缺陷

1、財務報表自身的真實性。企業會計信息質量要求企業的會計信息必須具有真實性，不能提供虛假的財務報告。上市公司與審計單位合謀，要求審計單位出具標準無保留意見的審計報告，是長期以來一直在困擾廣大財務報表使用者的問題。早先的“瓊民源”事件，作爲我國第一家被取消上市資格的上市公司，正是因爲當時出具了不真實的會計報表而被查處的。可見，注意財務報表自身的真實性，對於上市公司來說是一個十分重要的事項。

2、財務報表自身的可靠性。會計信息質量要求一個企業的會計信息必須要具有可靠性，應當以實際發生的交易事項作爲依據，進行確認、計量和報告。但是在實際操作時，尤其是上市公司財務人員較多，可以說是魚龍混雜，有些人會利用權力之便去提供虛假的交易、事項確認收入，如果公司監管嚴格可能會控制這種狀況的發生，但是上市公司往往是一體的、利益是共享的，財務人員之間很容易相互包庇促使這種違背會計信息可靠性的狀況發生，那麼上市公司期末出具的各種報表數據也相對性的存在不可靠性，而作爲財務報表分析使用資料的主要來源，上市公司應將其自身的財務報表數據的可靠性作爲特別的注意的事項。

3、財務報表自身的及時性。及時性要求企業對已經發生的交易事項，應及時進行確認、計量和報告，它也是會計信息質量的要求。但是，上市公司在進行實際賬務處理時，往往因爲公司體系龐大，特別是銷售人員經常在外出差跑業務，時間長，報銷單時常常是數十天之後的事情，而之後的財務報銷單常常被列入管理費用進行賬務處理，這樣就會直接影響利潤表的填制。再如，上市公司基本上都是業務範圍廣泛，不僅僅限於國內，業務發票處理即使通過EMS或者目前被稱得上很快的物流快遞，但是畢竟還是具有滯後性，在確認收入時根據收到的發票進行收入確認，便會造成財務報表數據的不及時性。不管是利潤表還是其他的財務報表數據作爲上市公司財務報表分析時所使用的主要資料。那麼，上市公司都應特別注意自身財務報表的及時性。

4、財務報表數據的謹慎性。企業會計信息質量要求，企業在進行會計交易事項時，無論是會計確認、會計計量還是報告均應該保持應有的謹慎性，不能高估自身的資產與收益、低估應有的負債與費用。在市場經濟環境的影響下，上市公司的生產經營活動會面臨風險、會有不確定性，如果上市公司不能嚴格按照謹慎性原則進行賬務處理，那麼最後出具的報表根本不可能避免虛增利潤、資產等一系列問題。因此，作爲龍頭引導者的上市公司就應當以身作則，堅持謹慎性原則，將它也作爲一個需要特別注意的事項進行考慮。5.財務報表內容的完整性。通常所關注的四大會計報表主表都有固定的框架結構，報表附註作爲報表內容的延伸，能夠陳述出財務報表不能反映或者不能詳細反映的數據來源，但沒有統一的格式，在企業會計準則中也只是列示出了企業必須要列示的主要內容，這就給很多上市公司了一個空隙。很多上市公司往往會忽略財務報表附註的重要性，例如重要會計政策的變更、關聯方交易、或有事項的發生以及重要報表項目的說明等，會對上市公司在進行財務報表分析時造成影響，所以上市公司要把財務報表的完整性作爲一個特別注意的事項。

二、認識各財務報表分析方法的侷限性

1、比較分析法的侷限性。比較分析法可以幫助上市公司看到自身的發展狀況以及自己所處的位置，但是比較分析方法在使用時要求使用者一定要選擇具有可比性的比較對象纔有意義。很多上市公司在實際選擇時往往會受到經營規模、經營方式等因素影響，在選擇計算方法、計算基準時會選擇各自的比較對象。如若選擇不恰當就會使財務報表分析失去意義，甚至會影響決策者做出錯誤的決策，導致公司走上困境。所以，上市公司在使用比較分析法時，要將其存在的侷限性作爲一個特別考慮的事項。

2、比率分析法的侷限性。比率分析法要求在計算口徑上保持一致，相對比較簡單，但該方法是建立在財務報表數據的基礎上，若財務報表數據不真實，那麼採用比率分析法時所計算出的結果就很容易誤導財務分析者。另外，單純的比率分析法並沒有一個明確的評判標準，比率的高低也沒有一個明確的劃分。所以，上市公司在採用比率分析法時，需要考慮到它自身的侷限性，將其作爲一個特別注意事項。

3、趨勢分析法的侷限性。趨勢分析法可以反映一個公司的發展趨勢，合理使用能夠爲公司長遠發展做出預測。趨勢分析法是在財務報表數據的基礎上進行分析的，而這些數據隸屬於不同的會計期間，目前的市場經濟發展狀況，上市公司的經濟很容易受到諸如通貨膨脹等因素的影響，嚴重時上市公司的財務狀況會受到很大的波動，那麼採用趨勢分析法時就會失去分析的價值。所以，採用這種分析方法的上市公司應當將趨勢分析法自身的侷限性作爲一個特別注意的事項。

4、杜邦財務分析法的侷限性。杜邦財務分析法雖然能幫助上市公司找出自身問題所在而廣泛使用，但它也存在侷限性。首先，在計算總資產週轉率時它所採用的總資產與淨利潤，他們並不匹配，所以它並不能真實地反映企業的實際報酬率；其次，經營活動損益與金融活動損益、經營負債與金融負債也並沒有進行區分，所以在這個基準上的盈利能力分析是不夠明確的；最後，雖然現在很多上市公司對杜邦分析體系進行了改進，但內容複雜，工作量較大。所以，上市公司在使用杜邦分析方法時一定要考慮到它所存在的侷限性。

三、關注財務報表分析的人爲因素影響

1、財務人員的工作能力。對於上市公司而言，懂財務知識、具備專業能力，是一個財務人員最基本的要求。從財務報表分析人員的角度，雖然上市公司都會選擇經驗豐富以及專業能力知識很強的人，但是畢竟進行分析時，需要大量的數據才能得出一個分析結果，這樣的工作量很大，上市公司的財務人員分工結構這塊都很細緻，原始憑證在經過層層的傳遞、審覈過程中，它的錯誤率被降得很低，但是人的工作耐力總是有限的，財務報表分析人員在分析時，很難免在工作中出現錯誤，並不能保證分析出的結論就是準確無誤的。所以，對於上市公司而言，無論是財務人員，還是整個財務團體的工作能力都至關重要，對財務報表分析都有很大的影響。那麼，財務人員的工作能力就應該作爲一個需要特別注意的事項。

2、財務人員的職業道德。有的財務人員在一個小公司內做到一把手，但是爲了得到更大的進步，他們往往都會選擇跳槽到更大的平臺，而上市公司也基本上也是他們的選擇對象。那麼一個新的工作的開始，除了開始的不適應以外，職位的落差也會造成他們內心的不平衡，有開始的滿心歡喜到排斥，他們就會不認真的工作，嚴重的甚至會喪失自己的職業道德，使最後出具的報表有誤，以致財務報表分析結果也並不可靠。可見，一個良好的職業道德操守對一個上市公司的重要性，所以，上市公司在進行財務報表分析時應把它作爲一個特別注意的事項進行考慮。

四、考慮企業自身的行業及經營環境

隨着市場經濟的發展，一個上市公司並不是一個獨立的個體，它會受到與之相關的各行各業的影響，特別是它自身所處的行業環境。站在手機前端數年的諾基亞產品，它所附屬的公司是當時芬蘭最大的上市公司，它之所以走上被收購的道路，不是因爲它退出新產品過慢，而是當大多數手機廠商着力於安卓市場的開發時，它仍然沉迷於自己的塞班王國以及微軟藍圖，進而廣大的消費者迅速的接受安卓系統後，很自然就對它造成了極大的市場衝擊。同時，一個上市公司也應當關注自身的經營環境狀況。當時震驚財務界的“銀廣夏”以及“鄭百文”事件，最後出現倒閉破產的局面，從他們自身的經營狀況的角度考慮，他們並沒有對自己所處的經營環境進行詳細分析，也或許他們是認識到了自身的經營環境而不願意面對，提供虛假財務信息、虛增收入及利潤、聯合會計師事務所給其提供不真實的財務報告等等一系列的行爲，最終導致被查、破產。因此，上市公司在進行財務報表分析時要正確認識自己所處的行業環境和經營環境，尋找自己的問題，以免重蹈覆轍。

參考文獻：

[1]王慧萍。淺談財務報表分析[J]。財務與會計，2010(9)。

[2]邵輝。財務報表分析存在的問題及對策[J]。業務技術，2008(8)。

淺談財務報表分析的論文 篇五

【摘要】

財務報表反映一定時期內會計主體的經濟活動和財務成果及整體財務狀況變化的信息載體，是揭示企業財務信息的主要手段，構成財務報告的中心。如何解剖報表信息內涵，解讀報表信息所傳遞的情況；本文從不同的角度對報表分析的方式方法、分析指標的選取和指標含義等進行了歸納和總結。以期帶給不同報表使用人一些思路和方法。

【關鍵詞】

財務報表 分析方法

一、財務報表分析概述

財務報表分析是指以財務報表和其他資料作爲依據和起點，採用專門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是瞭解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關係集團改善決策。財務分析的基本功能是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。

財務分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中，比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析，它們通過相對數比較，排除了企業規模的影響，使不同比較對象在不同時期和不同行業之間建立起可比性，反映了各會計要素之間內在聯繫。企業基本的財務比率可以分爲四類：即變現能力比率、資產管理比率、負債比率和盈利能力比率。不同的財務比率在企業的財務管理中發揮着不同的作用。

1、變現能力比率。主要有流動比率和速動比率，通過對這些比率的計算和分析，用以評價企業變現的能力和反映企業的短期償債能力，它取決於企業可以在近期轉變爲現金的流動資產的多少。

2、資產管理比率。包括營業週期、存貨週轉率、應收賬款週轉率、流動資產週轉率和總資產週轉率。這些比率是用來衡量企業資產管理效率的重要財務比率。

3、負債比率。主要包括資產負債率、產權比率、有形淨值債務率和已獲利息倍數。通過報表中有關數據計算這些比率來分析權益與資產之間的關係，分析不同權益之間的內在聯繫，用以評價企業的長期償債能力。

二、財務報表分析中存在的問題

1、報表項目名實不符問題。計算和分析財務比率指標時，要注意財務報表中某些資產項目名實不符問題。按照國際慣例，資產是指能夠帶來未來經濟利益的資源，不能帶來未來經濟利益的項目，即使列入資產負債表，也不是真正意義上的資產，而是“虛擬資產”。例如待攤費用、遞延資產，待處理流動資產損失和待處理固定資產損失以及冷背殘次存貨等，本質上是已經實際發生的費用或損失。因此，在計算涉及到資產項目的財務比率如資產負債率、流動比率、總資產收益率等指標時，如果總資產或流動資產中包含有“虛擬資產”，就會使得計算結果與實際情況發生偏差，從而影響評價的正確性。此外，用於計算速動比率的速動資產，是將流動資產減去存貨後的差額，被認爲是變現能力迅速的資產，而實際情況並非盡然。顯然速動資產中包括了待處理流動資產損失和待攤費用等“虛擬資產”，它們既不“速”也無變現能力。速動資產中的預付賬款的變現速度甚至比存貨還慢，因爲它所要變成的原材料還只是存貨的起點。計算分析速動比率時必須考慮到這些問題。

2、現行財務報表自身的侷限性。資產負債表項目和利潤表項目，以歷史成本計價相對可靠，但缺乏相關性。表現在：忽視物價變動水平的影響，不能反映企業資產、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實際價值；在現代經濟社會中，幣值變化已是一個普遍現象，貨幣計量假設的進一步鬆動，不但衝擊歷史成本，還衝擊收入與費用的配比原則。以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務信息，也沒有對機會成本在報表中進行反映，而機會成本往往是財務報表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會計政策和會計方法的可選擇性，影響可比性和財務報表反映經濟業務自身的真實性；偶然或粉飾可改變報表內容，影響分析結果。比較基礎的問題，缺乏統一的比較標準。財務報表中的數據是分類彙總性數據，它不能直接反映企業財務狀況的詳細情況。

三、具體對策

1、對財務報表自身的改革。現行財務報表的改進可以沿着兩條路徑進行：一條是充分披露方向；另一條是簡化披露方向。沿着前一方向的改進：一方面報表附註越來越豐富，已進入“附註時代”；另一方面其他財務報告的內容和品種也越來越多。因此，這種改進成爲改革財務報表的主流，可以預見這一改革方向並不會改變，只是對現有改革成果的完善與豐富，並對報告方式進行創新。目前的成果主要是提供簡化的年度報告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進行的，只是作爲對信息過量傾向的矯正手段而已，難以成爲改革的主流也許正因爲如此，簡化的年度報告也融入了其他財務報告中，與充分披露方向合流了。

2、注意對企業所處行業環境及企業競爭優勢分析。行業環境對本行業內的所有企業都起着決定性的作用，由於企業處於新興行業，未來發展前景廣闊，易於借到新的資金來償還舊的債務，保持較高的財務槓桿水平，並有望吸引到新的投資者，改善企業的資本結構，降低財務風險。與此相反，一個行業處於夕陽產業，即使企業目前所處的市場佔有率較高，產生大量的現金淨流量，但由於市場缺乏持續增長的需求，也將會不斷萎縮，企業雖然各項財務指標優良，在同行業中處於領先地位，但由於全行業都處於衰落狀態，該企業也難逃衰落的命運。因此，在企業進行財務報表分析時，應將企業的各項財務指標結合企業具體所處的行業環境及企業的競爭優勢一併進行分析。

【參考文獻】

[1] 吳國春：“淺述財務報表分析”，《技術經濟與管理研究》2003.2

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[3] 郭學偉：“財務報表分析的應用”，《農場經濟管理》2002.1

[4] 曹小秋：“財務報表分析應注意的若干問題”，《審計與理財》

[5] 陳如意：“現代企業財務報表分析及對策”，《會計之友》2006.3