個人投資與理財論文精品多篇

生活個人投資理財規劃 篇一

投資理財根本原理就是收入週期和支出週期，說白了就是科學規劃，使得一生的收入能超過支出，最好收入遠遠超過支出實現財務自由。所以理財的根本是站在一輩子的高度從宏觀上規劃，單純記記賬，買買低風險理財產品，玩玩信用卡，做做基金定投，都是可有可無，無關疼癢的小技巧，對人生實際的提升很小。

工資收入週期

一個人前半生主要收入來自於工資，工資的增長除了經驗積累外，主要有2個跳躍階段。

1

基層向中層跳躍

基層是公司的螺絲釘。每個人都是從基層做起，基層主要從事一些簡單的執行工作，就是把自己這枚螺絲釘裝到公司這個大機器上，公司給你提供平臺，培訓，工資，並簽訂勞動合同爲你提供製度保護，而你爲公司提供勞動換取薪水和穩定。基層的工作相對比較簡單，市場價值不大，可替代性非常強，所以基層的薪資水平最低。

基層薪水的增加主要來自於經驗的積累和工作效率提升，是靠時間積累的量變。一般的工作3-5年就能熟能生巧，這個過程每個人的差異不大，天賦好的人會略微快點。真正的差異是量變能否積累出質變，從基層上升到中層，收入翻2-3倍(如圖中紅線所示)。其中最根本是理解能力和管理能力，你得理解部門工作最核心的問題，並管理部門的人解決部門核心問題。很多人在這一步無法完成質變，結果幾十年如一日重複相同的工作，收入早早就到了瓶頸，如上圖虛線所示。

2

中層向高層跳躍

中層是公司的器官，但還不是公司的大腦，中層更多的是把公司的戰略執行好，本質還得依靠公司的整個體系。中層向高層上升最關鍵的是戰略能力，體系架構能力，人才掌控能力。中層向高層跳躍收入也會翻2-3倍(如圖中紅線所示)，不過，能上升到高層的人畢竟是少數，所以大多數人的工資收入一般會在中層到達瓶頸。

投資理財規劃第一要務是讓自己完成這2次跳躍，使工作收入有質的提升，否則一切都是空談。

支出增長週期

支出週期基本與收入週期重合，不同的是支出從一出生就開始，到老年支出也不會快速回落，醫療養老的支出都具有剛性。支出兩次跳躍主要是結婚買房和子女教育及買房，這是中國的國情。實線部分是正常的支出曲線，虛線是不買房，而且強行壓縮支出，省吃儉用。

理財最重要的是使收入週期和支出週期匹配，最好收入能大於支出。當收入無法覆蓋支出的時候，就要借債或者強行壓縮支出，無論哪種都是痛苦的。幾次大的支出增長往往還代表了社會競爭力提升，比如孩子的教育，家庭生活質量改善，收入如果沒有在對應的週期增長，只能放棄這些支出，結果社會競爭力大打折扣，被迫淪爲社會底層。

投資理財的根本是保證收入和支出都如實線部分增長，讓自己良性循環，尤其整個生命週期的重要戰略節點一定要牢牢把握。

很多人把省錢和存錢誤認爲是理財，其實那是收入增長乏力導致的支出被迫壓縮，不但不解決根本問題，反而讓自己精力分散，更抓不住核心，更無法質變。

財產收入週期

財產性收入本質是資源積累，包括你的房產、錢、人脈等等。工資收入隨着人的衰老會逐漸下降，但資源的收入卻像雪球一樣，越滾越大，人生的後半段，就主要靠財產性收入。

在中國，工資的收入很容易到達頂點，如果不能將工資積累的收入轉化爲財產收入，收入增長就很難覆蓋支出增長。

但致命問題是中國人長期忽略財產收入。

一方面中國是13億人口大國，勞動力充沛，同時中國經濟基礎差，資本稀缺，這就導致資本回報高，勞動回報低，結果貧富差距越拉越大，普通人工資增長緩慢，大多數人沒有積蓄用來錢生錢。另一方面，中國金融市場比較落後，金融行業高度壟斷，投資渠道匱乏，導致普通人投資知識完全空白，投資成了有錢人玩的小圈子游戲。

結果，本應該靠工資和錢生錢雙輪驅動的收入增長，變成工資收入獨輪支撐，當工資收入在人生後半段無法提升時，收入就到了瓶頸。

財產性收入和工資收入類似，也有兩次質變，同樣需要兩次能力的飛躍。

第一次質變是當你不再只存錢省錢，理解風險和收益的平衡，從理財上升爲投資。金融的本質就是風險定價，當你對風險的識別能力和平衡能力增強的時候，你就會獲得比別人高几倍的收益。理財本質是不懂風險，把風險讓渡別人，獲得極低的回報，理財基本等同於存錢。如果能力不能突破，那財產收入就會像圖3虛線所示。

第二次質變是理解市場規律。從宏觀上理解整個投資趨勢，抓住宏觀投資機會。市場的本質是供需的發展、均衡以及動態定價過程，諳熟本質後，就能在整個市場尋找投資機會，財產性收入又會有質的提升，很多人是靠這個階段實現了財務自由。

錢生錢的能力要在人生前半段開始積累，這樣人生後半段收入增長就有了保證。這也是整個投資理財規劃中最核心的一點。

風險

天有不測風雨，人有旦夕禍福。關鍵的風險一定要對衝。對衝風險主要兩種方式，一種保險，一種資產配置。

保險

保險本質是風險的交易市場。人生的重疾險，養老，醫療等重大核心風險，需要用少許的錢來買保險對衝。

資產配置

資產配置的本質是分散風險，防止財產太過集中，滿盤皆輸。

人生其實只有20%的事情是真正重要的，大多數人大多數時間都忙、茫、盲，都在做一些毫無核心競爭力的低端重複工作，時間精力花了很多，收入依然是圖中虛線部分所示的增長軌跡。投資理財規劃的根本是定位你現在處在上面三幅圖中什麼階段，最重要的事情是什麼，做成這個事情最核心的點又是什麼，用80%的精力死磕核心點，使得你的收入變成實線部分的增長軌跡。

個人投資理財規劃 篇二

隨着物質財富的不斷積累，很多人都認識到理財規劃的重要性，但很多人又都在爲如何做好理財規劃犯愁。如果真的不知道怎麼辦，那就從記賬開始吧！

理財是爲實現人生美好目標服務的。

人的願望是無窮的，但可用的資源是有限的。從這個意義上說，理財的關鍵是如何取捨，而記賬應能解決這個難題。

收支財務狀況是達成理財目標的基礎。如何瞭解自己的財務狀況呢？記賬是個好辦法。逐筆記錄自己的每一筆收入和支出，並在每個月底做一次彙總，久而久之，就對自己的財務狀況瞭如指掌了。

同時，記賬還能對自己的支出作出分析，瞭解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可無的，從而更合理地安排支出。“月光族”如果能夠學會記賬，相信每月月底，也就不會再度日如年了。

逐筆記賬，做起來還是有一點難度的。現在已經進入“刷卡”時代，信用卡的普及解決了很多問題。在日常消費時，能用信用卡，就儘量刷卡消費，一來可免除攜帶大量現金的煩擾，二來可以通過每月的銀行月結單幫助記賬。

另外，支出費用時，不要忘了索要發票，一來可以更好地保護自己的權益，二來可以在記賬時逐筆覈對。當發生大額交易，而又沒有及時拿到發票時，請及時在備忘錄中做記錄，以防時間長了遺忘。

記賬只是起步，是爲了更好地做好預算。由於家庭收入基本固定，因此家庭預算主要就是做好支出預算。支出預算又分爲可控制預算和不可控制預算，諸如房租、公用事業費用、房貸利息等都是不可控制預算。每月的家用、交際、交通等費用則是可控的，要對這些支出好好籌劃，合理、合算地花錢，使每月可用於投資的節餘穩定在同一水平，這樣才能更快捷高效地實現理財目標。

理財規劃其實並不神祕，而且與每個人和每個家庭都密切相關，這種個人化的理財服務在上個世紀七八十年代已經在國際上比較發達的城市擁有成熟的市場。開放式基金是出現在國內的理財產品，短短5年已經成爲許多中國老百姓的理財工具。如何通過投資基金，一步一步來實現自己的夢想呢？以下爲三個步驟：

第一步：確定自己的理財目標。每個人的一生都有多種不同的目標，其中之一就是理財目標。做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效，沒有理財目標就會每天隨着股市的漲跌，在自己的得失情緒中煎熬。而有了理財目標就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。

第二步：明確自己的投資期限。理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。例如3個月後要用的錢是絕對不能用來做高風險投資的。反之，3年後要用的錢如果不用來投資，則會失去獲得更高回報的可能。

第三步：制定適合自己的投資方案。當投資人確定了自己的理財目標及投資期限後，一個適合自己的投資方案就是隨後需要決定的了。也就是說在考慮了所有重要的因素之後，就需要一個可行性方案來操作，在投資上我們稱投資組合。投資人的風險承受力是考慮所有投資問題的出發點，風險承受力高的，可以考慮較高風險的股票型基金；風險承受力低的，可以考慮低風險的債券型基金或貨幣。基金投資人因年齡、資產收入不同風險承受力也會不同，投資組合也就有保守型、一般風險型、高風險型之分了。事實上，個人理財規劃的真諦其實是要通過合理的規劃、管理財富來達到人生目標。

終身快樂的理財原則和抓住今天的快樂，規避明天的風險，追逐未來生活的更加快樂的理財目標，客觀上決定了私人理財規劃由哪些基本的東西構成。一般情況下，私人理財規劃由個人或家庭日常生活支出、和獲利投資三個板塊構成。

日常生活費用支出

個人或家庭日常生活費用支出，項目多，涵蓋面廣，彈性大。在私人理財規劃中，既難於一一例舉，同時，也沒有這個必要。在私人理財規劃中，我們將傳統性、一般性的項目進行模糊“打包”處理，而將一些可量化、具有操作性的現代消費元素逐一例舉，旨在引導健康消費，實現快樂人生。在私人理財規劃中，日常生活消費支出這一板塊主要包括：

(1)日常消費支出。它包括個人或家庭的衣、食、用等支出；子女接受九年制教育的費用支出；娛樂交際費用支出等。

(2)健身健美支出。

(3)旅遊消費支出。

(4)贍養父母支出。

(5)私家汽車的使用費用支出。

(6)房租費用支出(租房者)。

在個人或家庭的日常生活消費支出這一塊，彈性極大。這種彈性源於兩個方面：

一方面，在當代，人與人之間的收入差距已被極大的放大。在現實生活中，有的人靠體力賺錢；有的人靠知本賺錢；有的人靠資本+知本賺錢。很顯然，在知識經濟和信息革 命時代，後者具有更強的賺錢能力。與此同時，地域的差別也使人與人之間的賺錢能力存在差異。經濟發達國家或地區與經濟不發達國家、發展中國家或地區的國民在付出等量勞動的前提下，兩者的收入差距很大。在我國，經濟發達的省份與中西部一些落後的農村比較，兩地居民的收入也有天壤之別。然而，一個人的賺錢能力，決定了他的消費能力，這其中當然還包括了透支或負債消費的能力。通常情況下，當一個人的賺錢能力很強時，他得到的報酬就會很高，擁有的資產就可能很多，他的消費能力也就較強。與此相適應，他具有較強的信貸能力，很顯然，銀行家不怕把錢貸給賺錢能力很強，且具有誠信品質的人。反之，當一個人的賺錢能力很弱的時候，他得到的報酬也較低，擁有的資產就相對較少，因而對財富的支配能力和消費能力也就弱。與此相適應，他的信貸能力較低，因爲，銀行家不是慈善家，通常他們不會將錢貸給不會賺錢、收不敷出的人。

另一方面，在社會生活中，人們對生命、生活、財富、消費等的看法和觀念，正在發生着十分深刻的變化。並且這種變化與精彩紛呈的生活一樣，日益趨向多元化。比如，“新三年舊三年，縫縫補補又三年”，是一種觀念；“努力賺錢，輕鬆消費，崇高理財”，是一種觀念；“享受幸福生活每一天”，有錢就消費，沒錢就借錢消費，借不到了再想辦法賺錢消費，也是一種觀念。由於人們的賺錢能力不同，對生命、生活、財富、消費等的觀念和態度不同。因此，就形成了不同的消費習慣和消費特點。

要牢牢把握終身快樂的理財原則，始終抓住匹配這個理財規劃的靈魂，引導客戶立足當前，放眼長遠，將日常生活消費這一塊控制在一個科學、合理的水平，既“抓住今天的快樂”，又“追逐未來生活的更加快樂”。

個人投資理財規劃論文 篇三

個人投資理財規劃論文

一、金融投資行爲理論分析

金融投資行爲理論悄然興起於上世紀80年代。其在博弈論和實驗經濟學被主流經濟學接納之際，對人類個體和羣體行爲研究的日益重視，促成了傳統的力學研究方式向以生命爲中心的非線性複雜範式的轉換，使得我們看到了金融理論與實際的溝壑有了彌合的可能。金融投資行爲理論以期望理論、行爲組合理論和行爲資產定價模型爲其理論基礎，並將人類心理與行爲納入金融的研究框架，具體體現爲以下幾個模型：

首先，BSV模型。BSV模型認爲，人們進行投資決策時存在兩種錯誤範式：其一是選擇性偏差，即投資者過分重視近期數據的變化模式，而對產生這些數據的總體特徵重視不夠，這種偏差導致股價對收益變化的反映不足。另一種是保守性偏差，投資者不能及時根據變化了的情況修正自己的預測模型，導致股價過度反應。

其次，DHS模型。該模型將投資者分爲有信息和無信息兩類。無信息的投資者不存在判斷偏差，有信息的投資者存在着過度自信和有偏的自我歸因。過度自信導致投資者誇大自己對股票價值判斷的準確性；有偏的自我歸因則使他們低估關於股票價值的公開信號。隨着公共信息最終戰勝行爲偏差，對個人信息的過度反應和對公共信息的反應不足，就會導致股票回報的短期連續性和長期反轉。

再次，統一理論模型。統一理論模型區別於BSV和DHS模型之處在於：它把研究重點放在不同作用者的作用機制上，而不是作用者的認知偏差方面。該模型把作用者分爲“觀察消息者”和“動量交易者”兩類。觀察消息者根據獲得的關於未來價值的信息進行預測，其侷限是完全不依賴於當前或過去的價格；“動量交易者”則完全依賴於過去的價格變化，其侷限是他們的預測必須是過去價格歷史的簡單函數。

最後，羊羣效應模型。該模型認爲投資者羊羣行爲是符合最大效用準則的，是“羣體壓力”等情緒下貫徹的非理性行爲，有序列型和非序列型兩種模型。在序列型模型中，投資者通過典型的貝葉斯過程從市場噪聲，以及其他個體的決策中依次獲取決策信息，這類決策的最大特徵是其決策的序列性。非序列型則論證無論仿效傾向強或弱，都不會得到現代金融理論中關於股票的零點對稱、單一模態的厚尾特徵。

二、對金融投資者的個人行爲分析

1。多爲投機心理，短期行爲嚴重

我國很多證券投資者入市並不是看重上市公司真實的投資價值，而是企圖從中獲取超額回報。絕大多數的投資者入市的主要原因是爲通過股票的買賣價差而獲利，這類人羣多是爲賺錢買賣差價進行短線操作；只有少數投資者進入股市是爲了獲得公司分紅收益；38%的投資者因有閒置資金而，把股市看成是一個長期投資場所。高比例的企圖賺取短期收益羣體的存在是一個十分危險的信號。博取短線利潤羣體的過大是我國證券市場行情波動幅度。驚人的重要原因，這也是造成證券市場不穩定的主要原因之一。從投資者入市動機上分析，就已經預示着我國證券市場投資者短期行爲比較明顯。

我國個人投資者更多的是短線投資、投機，而沒有把股票作爲長期的投資。另一方面，股票價格的劇烈波動誘發了一部分人的賭博心理，盲目追求短期利益。由於證券投資者容易產生羊羣效應，使這種市場短期行爲具有很強的蔓延性，從而極大地加重了投資者孤注一擲的心理，一旦認爲找到了機會，就會過高地估計自己的能力，置自己的風險承受能力不顧，冒險參與高風險的證券投資活動。在我國證券市場中，我國投資者的短期行爲特徵表現爲比較明顯的冒險心理和投機短期行爲。

2。投資承受能力差

調查顯示，我國個人投資者以中等收入的工薪階層爲主，家庭主要經濟來源爲工資收入，參與證券市場的時間普遍較短，證券投資意識很強，但投資經驗相對缺乏，股市投入佔家庭金融資產比例較大，這充分說明我國個人投資者的抗風險能力很弱，投資者對投資股市的“情感依託”強烈。

3。對股票專業知識瞭解不足

絕大多數個人投資者的股票投資知識來自於非正規教育，主要通過朋好友的介紹、股評專家的講解以及報刊、雜誌的文章等獲得；在做投資決策時，投資者大多依據“股評推薦”、“親友引薦”，以及“小道消息”;在投資決策的方法上，兩成以上的個人投資者決策幾乎不做什麼分析，而是憑自己的感覺隨意或盲目地進行投資。投資者進行投資決策時過於看重自己知道的或容易得到的信息，而忽視對其他信息的關注和深度挖掘。大多數投資者在評價投資失誤時，往往將失誤歸咎於外界因素，如國家政策變化、上市公司造假，以及莊家操縱股價等，而只有少數個人投資者認爲是自己的投資經驗或投資知識不足；大部分投資者對新出現的金融品種如開放式投資基金的認知程度有限。

三、結語

總體來說，我國的股票市場中對於股票價格的影響因素過多，政策因素、大戶操作因素，這說明中國股市不符合經典金融理論對於市場是有效的基本假設；同時，投資者所表現出來的特點也不符合經典金融理論中，投資者對於風險總是厭惡的基本假定：在收益時，股民表現出對已有收益的貪婪，以及賭博心理，而在被“套牢”時，又寧願苦苦等待，以待反彈機會。這些特點都說明中國股民的投資心理符合金融投資行爲理論的期望理論。

參考文獻：

[1]何問陶王金全：行爲金融理論的發展及述評[J]南方金融，，（12）

[2]陽建偉蔣馥：行爲金融：理論、模型與實踐[J]。當代經濟科學，，（04）

[3]楊勝剛吳立源：非理性的市場與投資：行爲金融理論述評[J]。財經理論與實踐，，（01）

[摘要]金融投資行爲理論基於心理學的原則，把金融投資過程視爲一個心理過程。循着金融投資行爲理論的思路，對我國股票市場進行分析，探討金融投資行爲理論對我國金融投資個人行爲的影響。

[個人投資理財規劃論文]

個人投資理財規劃 篇四

淺析銀行貴金屬投資理財風險與策略

【摘要】目前各家商業銀行投資理財品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現出多元化發展的態勢，在傳統投資市場回報受限，收益比例下降的背景下，一定資產比例配置的貴金屬投資增加了投資者的選擇品種，分散了投資風險。

【關鍵詞】貴金屬 投資理財 風險 策略

貴金屬投資是近年來銀行理財的投資熱點，隨着人們物質生活水平的不斷提高，社會保障制度的不斷完善，投資理財成爲一種趨勢。在傳統投資市場回報受限，收益比例下降的背景下，貴金屬投資逐漸成爲投資者資金配置的新選擇，與此同時，投資渠道的不斷拓寬，理財方式的日益增加，使得人們越來越注重資產在投資理財中的合理配置，而在資產組合中將一定資產比例配置在貴金屬理財產品上，可以有效地分散投資風險。具體的配置比例，要由投資者的風險承受能力、風險偏好以及自身情況而定。各家商業銀行投資理財品種越來越豐富，貴金屬投資也呈現出多元化發展的態勢，除了原來的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實物黃金投資等業務外，多家商業銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業務，增加了投資者的選擇品種，分散了投資風險。

一、投資理財選擇貴金屬的原因

(一)全球通貨膨脹，紙幣不斷貶值。目前國內CPI居高不下；美國次貸危機尚未平息，歐洲債務危機烽煙又起；再加上國際地區政治局勢動盪不安定等因素，使得黃金、白銀避險作用不斷上升，金價、銀價飛漲。在外有歐債、美債危機，內有經濟減速、高通脹的背景下，具有保值避險功能的貴金屬越來越受投資者關注。

(二)黃金市場公平、透明，是全球性的資本市場，各國中央銀行都參與其中，現實中很難有機構有實力操縱黃金市場。倫敦、紐約、香港等市場已經形成了24小時不間斷的黃金交易市場，投資者可以隨時入市交易，市場交易基本沒有時間限制。

(三)投資回報高。在過去幾年，貴金屬投資的回報率遠遠超過股票、基金等理財產品。黃金價格從的251美元/盎司到最高點1920美元/盎司有665%的漲幅，白銀最高漲幅達900%，鉑金現貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產品的槓桿設計，實際收益可能會更高。

二、銀行貴金屬主要投資品種

貴金屬投資交易具有高投機性和高風險性，因爲黃金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品，其價格受國際經濟形勢、美元匯率相關市場走勢、政治局勢、原油價格等多種因素影響。然而，這些因素對價格的影響機制非常複雜，不成熟的投資者在市場操作中難以全面把握，加上信息採集渠道不明確、信息的不對稱性，出現投資決策失誤的可能性較高，而貴金屬投資最大的意義在於其資產配置功能，黃金有良好的避險功能，合理的家庭理財中貴金屬的配置比例應該在10%左右，根據家庭風險承受能力和所處階段，這個比例還可以調整，但最多不宜超過30%。

(一)賬戶貴金屬

賬戶貴金屬，俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個人憑證式黃金或白銀，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀，投資者通過買賣價差賺取收益。無需提取黃金實物，免於支付儲藏、運輸、鑑別等各項費用，交易成本低廉。“賬戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種，人民幣賬戶金投資起點爲10克，美元賬戶金的最低投資起點爲0.1盎司，銀行報價與國際市場黃金價格實時聯動，透明度高。近年來，各家商業銀行還陸續推出了紙黃金的雙向交易，讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。

(二)實物黃金

實物黃金是相對於紙黃金而言的，是指發生實際黃金交割行爲可提取實物的黃金品種。一般來說商業銀行的實物黃金業務可分爲銀行自主品牌實物黃金和個人代理實物黃金兩類：1.銀行自主品牌實物黃金是商業銀行自行設計並委託專業黃金精煉企業所加工的黃金產品；2.個人代理實物黃金是指商業銀行憑藉與上海黃金交易所共同構建的黃金交易系統，根據投資者委託，代理進行的實物黃金交易、資金清算及實物交割。該業務採取投資者自主報價的方式，實盤交易，撮合成交，實物交割。

(三)貴金屬延期品種

貴金屬延期品種是指以分期付款方式進行交易，客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種現貨交易模式。目前商業銀行代理上海黃金交易所Au(T+D)、Ag(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)這四個現貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機制，投資者可進行雙向交易，預期黃金價格上漲或下跌均可通過交易獲利，投資者可同時申請實物交割，也可通過申請“中立倉”獲取延期補償費。

(四)黃金期貨、黃金遠期和黃金期權等衍生品

1.黃金期貨。是黃金實物的金融衍生品，是通過在期貨交易所買賣標準化的黃金期貨合約而進行的一種交易方式。

2.黃金遠期。是指投資者由於套期保值需要與銀行簽訂的以美元計價、在未來某一約定時間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠期交易(包括遠期賣出黃金或遠期買入黃金)，但最遲需在遠期合約到期前2個工作日，通過反向交易對衝該筆交易，並於到期日進行美元資金差額清算，而不進行黃金實體交割的業務。

3.黃金期權。是指規定按事先商定的價格、期限買賣數量標準化的黃金的權利。投資者可以根據自己對黃金價格未來走勢的判斷，向銀行支付一定金額的期權費後買入相應面值、期限和執行價格的黃金期權(看漲期權或看跌期權)，如果價格走勢對投資者有利，則會行使其權利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。黃金期權具有較強的槓桿性，以少量資金進行大額的投資，與傳統的紙黃金相比，個人黃金期權具備以小搏大的槓桿效應，併爲投資者提供了做空黃金的工具。

4.黃金定投。又稱爲黃金積存業務，是指投資者在商業銀行開立黃金積存賬戶，選擇每月固定投資一定金額或一定克數的黃金，實現長期的黃金積存，客戶也可以根據資金狀況進行不定期的主動購買，進行黃金積存交易。對於積存賬戶內的黃金餘額，客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業銀行相應黃金產品的實有規格提取黃金實物。作爲普通投資者黃金期貨、黃金期權等衍生品風險較大，黃金定投由於投資門檻低，所購得的黃金相當於在較長的一段時間內以“均價”買入，可以分散價格風險，實現“小積累、大財富”。   (五)掛鉤黃金理財產品。掛鉤黃金理財產品是一種結構性理財產品，是將所募集資金投資於固定收益證券和與黃金相關的金融衍生品。

目前市場中，理財產品收益率與黃金價格變化有以下三種關係：看漲型、看跌型和區間型。看漲型的理財產品收益率水平與黃金價格正相關；看跌型的理財產品收益與黃金價格負相關，金價越高，理財產品收益越低；區間型的產品往往設置一個價格區間，當黃金價格處於這個區間內，理財產品收益較高，一旦突破這個區間，收益較低。黃金掛鉤類理財產品投資者能通過選擇不同的收益結構規避系統性風險，但其收益率高低和黃金價格關係較爲複雜，需要投資者對價格走勢作出自己獨特的判斷，因此投資難度較高。

三、投資策略

在具體操作方面，投資者應注意以下幾點：

第一，要合理控制倉位。根據實際情況制訂資金運作比例，下單前需慎重考慮，爲可能造成的損失留下一定迴旋的空間與機會，滿倉操作風險較高。成功的投資者，其中一項原則是隨時保持2-3倍以上的資金以應付價位的波動，如果資金不充分，就應減少手上所持的倉位，否則，就可能因保證金不足而被迫平倉，縱然後來證明眼光準確也無濟於事。

第二，順勢而爲。在市場出現單邊行情時，不要刻意猜測頂部或底部的點位而進行反向操作，只要行情沒有出現大的反轉，不要逆勢操作，市場不會因人的意志爲轉移，市場只會是按市場規律延伸。

第三，樹立良好的投資心態。心態平和時思路會比較清晰，能冷靜、客觀地分析行情波動因素，不肯定時，暫且觀望，減少盲目跟風操作的概率，保持理性操作。投資者並非每天都要入市，初入行者往往熱衷於入市買賣，但成功的投資者則會等待機會，感到疑惑或不能肯定時亦會先行離市，暫抱觀望態度，待時機成熟時再進行操作。

第四，嚴格止損、降低風險。進行投資時應確立可容忍的虧損範圍，善於止損投資，纔不至於出現鉅額虧損。虧損範圍應依據賬戶資金情形，最好設定在賬戶總額的3%-10%，當虧損金額已達到你容忍限度時應立即平倉，從而避免行情繼續轉壞，損失無限擴大的風險。同時投資者要以賬戶金額衡量投資數量，不要過度投資，一次投資過多很容易產生失控性虧損，投資額度應控制在一定範圍內，除非你能確定目前走勢對你有利，可以投資50%，否則每次投資不要超過總投入的30%，從而有效控制風險。

參考文獻

[1]李敏。 新背景下的貴金屬投資[J].中國有色金屬，(14).

[2]程彩君。我國居民理財現狀和理財風險防範探析[J].武漢科技學院學報，(12).

[證券投資理財規劃論文]

個人如何做好投資理財規劃 篇五

第一步，整理家庭財產

當組建了一個家庭後，理財計劃不僅僅是涉及到個人，還包括家庭現金規劃、孩子教育金規劃、父母贍養規劃、養老規劃、家庭保障計劃等。不過，理財師表示在制定家庭理財規劃前，先要對家庭的財產進行整理，清楚家庭有多少存款，多少負債、多少固定資產、多少投資等，對家庭資產做到心中有底，同時對家庭的風險承受能力有個大概的估計，然後再根據實際情況制定合理理財計劃。

第二步、管好三個“水龍頭”

其次，理財師表示家庭還要管好三個“水龍頭”，一是應急的錢，一般是3-6個月的家庭生活開支，可以選擇存銀行或者貨幣市場基金；二是保命的錢，3-5年的生活費，可以選擇定存、國債、固定收益類理財產品，比如宜盛財富宜盛寶，年化收益率10%起等穩賺不賠的方式；三是閒置的錢，5年-不用的錢，可以投資房地產、買股票、基金，甚至可以做生意等等。隨着家庭資產的逐漸增加，投資方式也可以不斷豐富，由於不同的投資方式風險不同，採取組合投資，規避風險，實現投資收益最大化。

第三步，儲備孩子教育金

孩子的教育金是家庭很大的一筆開銷，所以理財師建議新婚家庭可以提前開始儲備，可開設“家庭教育金”，每年存入一筆固定資金，待孩子上學時，就會有一筆相當可觀的“教育經費”。也可通過基金定投的方式儲備孩子教育金，長期持有，能享受長期財富增值。

第四步，保險(放心保)防範風險

雖然新婚夫妻都很年輕，但是仍需注重防範風險，一旦有意外風險發生，不僅會嚴重影響家庭心理狀態，而且會對家庭的財務狀況造成一定的衝擊。理財師建議家庭年保額不要超過家庭年收入的10%爲宜，主要以純保障類的保險爲主，如定期壽險、終身壽險；以意外險、重大疾病險爲輔助，既爲家庭負責，也爲養老做準備。

第五步，創造自我價值

最後，理財師建議年輕夫婦還需要重視投資自我，增加自我價值，這比任何投資來的回報更高。

俗話說，預則立，不預則廢，就是任何事情都需要有所準備。新婚家庭需要提早制定理財規劃書，並堅持不懈地執行，定能實現家庭各階段的理財目標，家庭生活幸福美滿。

生活個人投資理財規劃 篇六

把收入、支出、計劃支出、實際支出，以及支出收入具體事項列出來就是“財務數據”了。新的一年除了生活工作有計劃，理財一樣需要一份計劃書，怎麼讓收益最大化。

那麼，今年可以投資的產品有哪些？股票、理財、黃金、信託、外匯、期貨、期權、債券、基金、保險嗯~應該差不多了吧。股票質押、網下打新、通道、類固收、小貸、ABS等也或多或少扯進股市之間。差點忘了，還有房產、土地、實業、固定資產等。炒房應該不會那麼火了，但價格下跌合適了，剛需在，房產投入會有 ，大有，身邊就有不少想買房的畢業不久的大學生。

整理一下，最靠譜的適合中小散戶的是什麼？(機構啊、大資金他們都有自己的團隊，而且比本希聰明多了，不說他們)。讓我排序的話：1、基金；2、理財(最好是固收類);3、股票、期權；、4、保險；5、黃金、外匯；6、信託、債券、期貨。爲何要把基金排了股票前面，因爲本希認爲，信息已經普及的當下，炒股不是靠信息量，而是靠信息的準確度，誰能實現信息最快捕捉，最敏感(相當於期權裏的VEGA)，誰就能獲得先機。往往，能準確和快速收集這樣信息的投資者，非機構就是非常成熟的投資者(如各大遊資、各大操盤手等)，相對於散戶，往往信息一堆，卻不知道如何下手，錯過機會不說，還容易損失時間價值。所以本希覺得優秀的基金是第一選擇投資品種。

但是，如果您有一定投資水平或者跟着一個有水平的團隊，那麼基金又並非第一選擇，因爲股票可以給您更直觀更可觀的收益，而且，國企改革兌現年，抓住這條主線，結合技術分析(基本分析當然也不能少，起碼不要輕易介入有利空的品種)，您可以實現收益最大化。同時，可以加入期權保險策略。不到一歲的50ETF期權，成交量不斷擴大，縱觀歷史，美國期權交易量遠超其他品種，這裏就可以看出一些問題了，期權是個好東西(當然對賭徒來說，他並不好，槓桿非常大，容易大幅虧損甚至爆倉，如果把它當成一種工具對待，那麼期權就正是好東西)。期權和保險一樣，機構就是莊家，和散戶對賭，設置一個區間，莊家說股價不可能超出這個區間，沒超出，我莊家就贏；超出了散戶贏。而這個超出和不超出的比率往往是4:1，甚至更高。所以爲什麼莊家一定能贏閒家就是這樣，賠在那裏。這樣說，那麼散戶就虧定了，那也不是的，總有人喜歡以小博大。而且期權參與者也可以做莊家，你可以賣出認購或者賣出認沽等。

扯得有點多，畢竟週末，隨便寫寫。本希是希望身邊的朋友都能賺錢的，最安全的當然還是理財，特別是固收類。但金融市場迅猛發展的今天，而且眼下可能由國企改革帶動股權激勵，再帶動兼併資源再分配，那股市將會再次飛起(飛過)，這不是不可能出現的，而且概率很大。正如葛優說的：大，而且很大。

當前的市場，昨日已分析過就不多說了，預測於交易已無太大意義(待市場走出該有的軌跡，然後做出合理的判斷爲宜)，被套的依然被套，正如：生活了你，乾脆享受算了。

1.個人投資理財規劃

2.個人投資理財規劃

3.個人投資理財規劃分析

4.個人投資理財規劃

5.如何做好個人投資理財規劃

6.個人投資理財方式

7.個人投資理財方法

8.個人投資理財渠道

9.理財規劃

10.關於個人投資理財的入門技巧

投資理財規劃原理 篇七

理財規劃論文

理財規劃論文

一、國內壽險業個人理財規劃服務的興起背景

（一）需求方：客戶理財需求日益增長

麥肯錫公司曾預計，中國個人金融理財服務市場的稅前利潤將達310億美元，成爲繼美國、日本和德國之後極具潛力的國家。雖然這一預計顯然高估了一些，但國內“理財熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財熱的興起至少有以下幾點因素：

1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾係數下降加快。據國家統計局資料表明：1978—城鎮居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到20的6859.6元，年均實際增長達到6.4％。在居民可支配收入不斷增長的同時，恩格爾係數下降加快。年我國城鎮居民家庭恩格爾係數爲37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個百分點。特別是至2001年，恩格爾係數下降速度明顯加快，共計10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強之後，在滿足基本消費的同時，有了更多的資金滿足其他方面的消費。

2.住房、醫療、教育、養老等體制改革激發了居民的理財需求。最近幾年國家推出的貨幣分房化、教育產業化以及醫療和養老保險制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費觀念，也激發了居民理財的需求。也就是說，現在人們必須自己面對怎樣實現家庭的購房計劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協調的家庭財務計劃和投資計劃，即我們常說的理財規劃。

3.金融產品的日漸豐富提高了人們的投資理財意識。20世紀的最後，我國證券市場從無到有，從小到大，走過了西方國家資本市場近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規模。截止209月，我國深滬兩市總市值達4.4萬億元，上市公司數有1200多家，投資者開戶數達6850萬戶。金融產品的日漸豐富既提高了人們的投資理財意識，又爲人們的理財規劃提供了可實施的投資渠道。據中國社會調查事務所在北京、天津、上海、廣州四地對800人做的專項問卷調查結果顯示：74％的人對個人理財服務感興趣，41％的人需要個人理財服務。PA18個人理財網站專業調查顯示：50％以上的人是無計劃分配資產的；78％的人願意接受專家顧問意見，自己理財；25％的人願意接受服務委託理財；70％的人認爲有必要時常對自己的投資績效進行評估；50％以上的人願意支付顧問費。由此可見，我國居民的個人理財規劃服務需求是熱切而且比較成熟的。

（二）供給方：應對市場競爭，提供增值服務

我國保險市場競爭加劇已經成爲業界共識，而分紅投資類保險品種，成爲各公司最有力的競爭武器。近兩年來，分紅投資類保險品種，成爲我國壽險業的高速增長的主力軍。中國保監會最新統計顯示，截止年10月底，全國保險公司壽險業務保費收入爲1832.4億元，同比增長約70％。分紅類保險等新產品成爲新的增長點，2002年上半年分紅險保費收入達624.06億元，市場佔有率52.58％，同比增長1057.48％。國外成熟市場表明：無論是分紅險還是投連險，該類非傳統壽險都是未來保險市場上的。主流產品，而該類產品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財規劃服務，綜合分析客戶的風險偏好和資金狀況等因素，將產品銷售給能夠承受投資風險，有理財觀念和理財需求的客戶，否則後患無窮，國外市場經驗就是如此。

此外，在我國加入WTO後，外資保險機構全面進入國內市場，其參與競爭的重點主要就是提供理財服務等一系列中間業務，而在這方面，外資保險具有更雄厚的技術和人才優勢。國內的保險公司要想保持或擴大自己的市場份額，就必須採取切實可行的措施，不斷壯大自己的個人理財服務隊伍，提供優質的個人理財規劃服務。

（三）中介方：未來潛在的理財服務供給者

雖然我國新興的保險中介機構數量和規模都在不斷髮展壯大，但是迄今爲止，沒有任何一家專業中介公司找到了長久穩定、附加值高的主營收入。據悉，多家保險中介機構都在積極策劃提供專業的理財規劃服務，以中介人的獨特位置來彰現自己從事理財業務的獨立性、專業性和客觀性，以此作爲公司發展的有效武器。

二、國際上壽險業個人理財規劃服務概況

（一）CFP服務理念對壽險業的影響

研究個人理財規劃服務，就不能不研究CFP（CertifiedFinancialPlanner）。CFP是國際金融領域最權威和流行的理財規劃職業資格，2001年全美職業資格中排名第一。儘管CFP不是壽險專業從業證書，但是在國外，獲得CFP證書的人中，有70％以上同時持有保險經紀人和證券經紀人資格證書，CFP天然地同壽險公司的產品和服務相聯繫。雖然壽險從業人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導的“以客戶需求爲中心”全方位的理財服務理念卻深入人心。國外的壽險公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力於理財規劃服務的研究和開拓，並建立起了自己的個人理財規劃服務隊伍，爲客戶提供理財規劃服務。

（二）亞太地區壽險業個人理財規劃服務狀況

在亞太地區，人們習慣稱理財規劃爲“財務規劃”。馬來西亞、新加坡、韓國、日本等國都是國際CFP理事會成員，因此這幾個國家的壽險業個人理財規劃服務漸成規模，以財務顧問的身份爲客戶進行理財規劃正成爲新世紀壽險業務員的轉型目標。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險大會上，理財規劃的挑戰與角色定位成爲此次大會的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規範”和“獨立財務顧問”制度，要求壽險業務員必須收集客戶充裕的資訊以後，才能提出適當的建議和壽險產品給客戶。新加坡從1988年要求壽險業務員開始運用理財規劃爲客戶進行資產分配，自2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規定所有壽險業務員在提呈建議書的同時，必須讓客戶知道自己賺取了多少佣金。佣金透明的目的在於讓保險業務員像醫生、律師般收取專業的服務費用，提高業務員的形象和地位。

三、壽險業開展個人理財規劃服務的內容及影響

（一）壽險業個人理財規劃服務的基本內容

全面的個人理財規劃涉及各類金融產品，但並不意味着某個理財規劃師要提供從提出理財建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務。從成熟的歐美壽險個人理財市場服務看，個人理財規劃服務首先是某位理財規劃師提出“理財建議”，然後再尋找各專業領域的專家來具體實施理財規劃方案。

從服務內容上看，壽險業理財規劃服務主要包括：保險、投資、稅務、退休、教育、遺產等六大方面。提供上述六方面的全部規劃也稱爲全方位的理財規劃。事實上，提供理財規劃服務並不一定要求面對所有客戶時都提供如此全面的規劃，按照客戶需求和壽險業務員的個人專業水平，也可以就某一個財務問題提供單一的解決方案（單方位財務規劃），也可以主要提供保險、投資和稅務方面的規劃（多方位財務規劃）。

從實施過程分析，CFP的標準執行程序共六步：第一、設定目標，目標必須有時間性、實際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個人財務狀況，找出其長處和短處；第四、根據客戶能力和理財目標，制訂理財建議；第五、實行規劃，因爲行動最重要；第六、定期檢查，因爲理財規劃是動態變化的。

從壽險業務員的角度看，其實可以將以上六步劃分爲兩個主要階段，從第一步到第四步爲第一階段，即提出規劃建議階段；後面兩步爲第二階段，即理財建議的實施和績效考覈階段。不同專業背景的業務員可以在兩個階段中扮演不同重要程度的角色，但是無論如何，在第一階段，壽險業務員必須要爲客戶制定一套全面的、互相協調的、可操作的理財建議，在這個階段，壽險業務員就相當於客戶的“軍師”，要提出戰略性的資產分配建議。並在該大前提下，爲客戶制定更具體的保險規劃，同時推薦其他領域的專家來協助客戶實施其全面的理財計劃。

（二）壽險業推行個人理財規劃服務的影響

從直接的產品推銷轉變爲圍繞客戶需求來組織生產和銷售，這個過程本身可以說是行銷史上具有質變意義的一大步，壽險業推行個人理財規劃服務具有劃時代的意義，將對整個壽險業、壽險公司、代理人及中介機構以及壽險客戶本身產生重要的影響並帶來多贏結果。

1.對壽險業的影響。整個服務模式的轉變有助於提升保險在公衆心中的形象，提高公衆的保險理財意識，避免少數不良代理人的行爲影響到整個市場的健康發展。可以說，個人理財規劃服務的推行，也是壽險業規範化、制度化、國際化的標誌之一。

2.對壽險公司的影響。個人理財服務有助於開拓中高端客戶市場。通過客戶保險需求的深度挖掘，提高客戶的口袋佔有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業務收入，而且可以以客戶需求爲導向，開發出最令客戶滿意的新產品，佔據市場先機。同時，要滿足客戶的綜合理財服務需求勢必引起壽險公司與銀行、證券等跨行業金融企業的合作，通過客戶資源共享，創造更多的主營業務及其他業務收入。尤其對具有綜合性的金融集團背景的壽險公司更爲有利。

3.對壽險代理人及中介機構的影響。實施理財規劃服務，要求業務員具備較高的素質和專業水平。按照CFP的“4E”標準，實施理財規劃服務必須要求從業人員在考試、教育、經驗和職業道德四個方面達到較高水準，纔可能滿足客戶的需求。因此，在壽險業推行理財規劃服務，必然會推動業務員提高自己素質，轉變自己的角色，重新規劃自己的人生，朝CFP的最高職業資格邁進。如果能夠出臺強制性的法規，規定代理人銷售保險產品必須提供全面的財務建議，則效果將會更加明顯。另外，保險中介機構也有機會分到一杯羹，以提供理財諮詢、培訓和收取產品佣金找到立足之本。

4.對壽險客戶的影響。毫無疑問，壽險客戶也是真正的受益者，通過接受理財服務，他們可以明白自己的財務狀況，明白自己究竟需不需要保險，需要多少保險以及需要什麼樣的保險；同時他們還可以明白自己的理財目標和生活目標是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經濟的成本實現自己的綜合理財計劃，從而做到“明明白白消費，輕輕鬆鬆理財！”

四、我國個人理財規劃服務的缺陷和發展趨勢

（一）目前國內壽險業個人理財規劃服務的缺陷

1.個人理財規劃服務市場尚處在初級階段，有效的理財需求和供給都不充分。雖然國內個人理財規劃服務需求日益顯現，少數公司也進行了有益的嘗試，但總體上講理財市場尚處於初級階段。初級階段意味着理財服務市場本身並沒有巨大的理財服務的主動性市場需求。雖然潛在需求很大，但現時的有效需求很少，普通的壽險業務員仍然可以用傳統的產品推銷式的方法獲得客戶。與此同時，理財服務的供給者也是風毛麟角，同時受制於代理人隊伍總體素質低下等原因，所提供的理財服務層次較低。

2.個人理財規劃服務資格認證體系尚未建立，市場影響力有限。由於個人理財規劃服務資格認證體系尚未建立，雖然各保險公司可以選拔自己的精英業務員進行理財規劃方面的培訓，並嘗試爲客戶提供個人理財服務，但由於沒有系統的培訓體系和專門統一的培訓教材，也沒有權威、中立和專業的個人理財規劃服務資格認證證書，這些理財規劃人員的理財規劃技能和服務品質都難以獲得市場的廣泛認同，市場影響力有限。

3.現時金融產品的數量和品種不能完全滿足個人理財規劃服務的要求。雖然國內各項理財金融品種已經相繼出現，但各領域的金融品種都相對初級，如股票市場不規範、銀行產品簡單、基金投資風格趨同、保險產品流行一陣風等，這些都制約着理財規劃的制定和實施效果。

4.現行法律法規尚不健全。國內金融業分業經營的法律監管體系，個人稅法的不完善，遺產繼承等方面法律制度的空白，以及壽險行業理財規劃服務的行業標準欠缺等，從制度的層面制約着綜合個人理財規劃服務的發展。

（二）國內壽險業個人理財規劃服務的發展趨勢

1.壽險業開展個人理財規劃服務所需的法律法規正逐漸健全和完善。個人理財規劃服務的良性發展需要一個相對健全的法制環境，由於“理財”的專業性、複雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險、證券、稅務、遺產等方面法律法規的約束和保護，良好的制度環境是個人理財規劃服務發展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實施財務規劃服務的保險監管部門規章也有可能出臺。

2.壽險業個人理財規劃服務行業組織逐步建立和規範。隨着第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國際上金融領域最權威和流行的個人理財規劃（CFP）副業資格有望登陸中國大陸，CFP標準的引入將大大有利於保險業理財服務的開展。擁有權威認證，參照4E標準培養出的專職理財規劃隊伍，必然會提升理財規劃師的職業影響，並刺激潛在的理財需求轉化爲顯形需求。同時，保險業的理財規劃行業協會在中國金融策劃協會成立之後也有望誕生，行業的自律規範有可能逐步形成。

3.綜合性個人金融服務公司的出現使一站式個人理財規劃服務成爲可能。隨着我國第一家綜合性金融集團中信金融控股集團的出現，金融業分業經營的模式重新引起了廣泛的思考。從國外經驗看，混業經營和綜合金融服務集團的出現應該是國內金融業發展的必然趨勢。就現況而言，無論是否混業經營，不可否認的是國內銀證、銀保、銀基的合作已基本形成並在不斷深入，在此基礎上，壽險業務員可同時對客戶推薦銀行和證券等諸多產品，理財建議的具體實施將變得更簡便易行。此外，專門培訓壽險理財隊伍，或提供全面理財建議、實施具體操作的綜合性理財諮詢中介機構可能出現。

4.投資分紅類險種流行，個人理財規劃服務層次提高。事實證明，兩年來投資分紅類險種的異軍突起是我國壽險保費收入快速增長的主要力量。國外的歷史同樣證明，隨着保險市場的發展，投資分紅類品種將成爲市場主流，客戶將更清醒地面對投資收益和投資風險。隨着人們理財需求層次的提升，壽險業理財規劃服務的重點也會漸漸從最初的財務安全規劃演變到更高級的側重投資功能的規劃，進而發展到關係客戶終身的“生涯規劃”。