適應經濟週期 尋求共贏之路

“竭澤而漁，豈不獲得？而明年無魚。”——《呂氏春秋·義賞》

2015年在風景如畫的浙江烏鎮舉行的第二屆世界互聯網大會上，“普惠金融”是頻繁被提及的一個詞彙之一。同年12月31日國務院印發的《推進普惠金融發展規劃(2016—2020年)》中對普惠金融的定義做出界定，即指“立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本爲有金融服務需求的社會各階層和羣體提供適當、有效的金融服務”。

如何達到商業的可持續發展？金融應該在其中扮演什麼角色？是在企業的經營週期中分一杯羹還是借一把力？而衆多金融、類金融品目中，典當又應該如何找準自己的定位？

伴隨着房產開發大潮如雨後春筍般涌現的典當公司，在乘着房地產行業的順風，坐收大建設帶來的利潤時，忽略了自身的修煉，放鬆了對於潛在風險的警惕。但當經濟形勢變幻，粗放經營的弊端初現，經歷了風險爆發的慘痛教訓後，典當公司紛紛開始重視風險控制。可是近兩年來，4萬億的刺激消退，房地產調控的持續，順風順水時忽略專業技術、管理運營的後遺症持續發作，中小微企業經歷了市場的殘酷淘汰。與之相同的，典當公司也不能倖免，壞賬、風險資產清收不力、資產固化等等危機將典當公司推到了破產倒閉的邊緣。恍然間驚覺，原本不需費心費力的控制風險都可以順利收回本息，現在即使費盡心力的調研、增加保障措施都不能避免當戶因資金鍊斷裂而被迫違約。覆巢之下，焉有完卵？整體經濟形勢走低，典當行業豈可獨善其身。如何在現行政策、經濟環境下保存自身，是隨波逐流，如水蛭一般吸盡瀕死企業的最後一滴血；還是不貪小利，儘早在風險爆發前退出該行業、企業；又或者是因地、因時、因勢而發，在穩紮穩打的同時，與同在探尋出路的各方各行攜手合，作另闢蹊徑？

可能很多典當、貸款公司都有這樣的經歷。很多曾經爲地方經濟作出較大貢獻，獲得地方政策支持的民營企業，在經歷過輝煌後，未能及時調整發展方針，在新一輪經濟週期中，或是受行業下行影響（如鐵礦石、鋼鐵相關行業），或是因自身擴張過快過爲粗放（如實業生產型企業盲目涉足房地產開發、資深房產開發商過度拿地），或是因關聯行業不景氣，上下游供應、支付受阻（如房產相關的建築施工企業、建築材料加工企業），或是因地方經濟疲軟，政府平臺項目回款困難（如回遷房項目拖延支付），種種原因致使大廈傾頹。其過程往往只在朝夕之間，令典當公司難以判定形勢，及時抽身，待發現負面問題和下行趨勢的時候，已經與企業牽連過深，難以自拔。典當公司被動與企業共同應對供應側改革的洪流，淘汰過剩落後產能的同時，也是對典當行業的清洗，在浪潮中穩住形式，成爲典當公司謀求後續發展的前提。對於上述種種當戶風險，應結合各地經濟政策實際，及時採取措施，多渠道解決風險隱患。例如：對於因政府支付遲延而資金緊張的客戶、獲得當地政策鼓勵和支持的行/企業，可與相關部門溝通，結合典當公司的政策支持，找尋與政府平臺、管理部門雙贏的合作途徑，解決企業的還款困難和政府的資金難題，以時間換空間，以戰略促合作；如果是企業自身定位、發展方向、決策出現偏差，致使企業出現資金問題，則應及時保全典當當物及其它擔保物，若企業仍在運轉，可以爭取調整當物的質、量和保障措施力度，一旦發現企業陷入困境難以爲繼，應及時採取措施查封其名下資產，避免被其他債務人搶佔先機；對於出現行業下行期的企業，不應一刀切，如企業仍有復甦希望，且能保證穩定生產和現金收入，分期小額的回款可能是與企業獲得共贏的途徑。

綜上所舉僅是部分案例，實際經營中存在很多影響判斷的個別因素，典當公司在結合自身實際、政策支持和人脈資源的同時，充分發揮智慧，找尋逆境中的共贏路徑，穩定自身的同時也爲地方經濟作出貢獻，纔是長久之計，才符合普惠金融的發展趨勢。