物聯網大破局

物聯網大破局

我國目前存在巨大的動產資產，可產生廣闊的市場潛力，其中特別是動產資產佔比高的中小企業，利用動產融資的需求十分迫切。而中小企業數量已古到我國總數的99％，所創造的價值佔國內生產總值的60％左右，中小企業的發展將關係着整個中國經濟的發展。

前瞻產業研究院《2013—2017年中國金融倉儲業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告》數據預計，2017年我國中小企業融資需求爲19.44萬億元。在大體量動產融資市場需求刺激下，未來物聯網動產監管技術與服務系統推廣適用空間廣闊。

隨着新一代信息技術的不斷髮展和創新突破，物聯網動產監管技術與服務有望廣泛應用於鋼鐵、有色金屬、稀有金屬、橡膠塑料、農產品及紡織品、大宗散貨等大宗商品在庫、在途、產線的全鏈域監管，從而開創我國的物聯網金融時代。

物聯網金融是利用物聯網技術，在傳統供應鏈金融的基礎上，實現以物理動產爲共同載體，驅動價值流在現實社會順暢、高效流通，形成價值流、信息流和實體流融合驅動的金融系統。物聯網金融的出現，將深遠地變革銀行、證券、保險、租賃、投資等衆多金融領域的模式。

物聯網作爲互聯網的延伸，利用通信技術可以將傳感器、控制器、機器、人員和物品聯在一起，將用戶端擴展到任何物品與任何物品之間，進行信息交換和通信，實現了人與物、物與物的相聯。而將物聯網技術引入動產質押貸款業務，可以產生大量有效、直接的客觀物理信息，不但能幫助銀行進行更全面的風險識別，也爲銀行業務中的風險管控提供了有力手段。

此外，客戶、監管方等各方參與者也能從時間維度、空間維度、物理狀態量維度全面感知和監管質押動產的存續狀態和變化。

國務院推出動產和權利擔保在全國實行統一登記這一舉措，核心目的在於拓展中小微企業融資渠道和規模，降低中小微企業融資成本。隨着金融科技的快速發展，一些技術手段成爲解決部分環節痛點的利器。其中，基於物聯網和區塊鏈技術可以爲金融機構動產融資提供有效的解決方案，發展基於物聯網的動產融資正當其時。

近日召開的國務院常務會議指出，決定從2021年1月1日起，對動產和權利擔保在全國實行統一登記，原來由市場監管總局承擔的生產設備、原材料、半成品、產品抵押登記和人民銀行承擔的應收賬款質押登記，以及存款單質押、融資租賃、保理等登記，改由人民銀行統一承擔，提供基於互聯網的7×24小時全天候服務。

國務院常務會議決議提到：此前，我國動產和權利擔保登記機構相對分散，一定程度上影響金融機構提供相關擔保融資的意願，不利於民營和中小微企業融資。近幾年，部分省市開展了動產和權利擔保統一登記試點，便利企業擔保融資。試點中，民營和中小微企業新增擔保登記業務佔比超過95%、融資金額佔比超過80%。

可以看出，國務院推出動產和權利擔保在全國實行統一登記這一舉措，核心目的在於拓展中小微企業融資渠道和規模，降低中小微企業融資成本。在筆者看來，動產和權利擔保統一登記制度體現出了國家對於解決中小微企業融資痛點的決心，但政策並不是萬能的，最終的落實還需要市場更大範圍去積極探索，在這個過程中，隨着金融科技的快速發展，一些技術手段成爲解決部分環節痛點的利器。其中，基於物聯網和區塊鏈技術可以爲金融機構動產融資提供有效的解決方案，發展基於物聯網的動產融資正當其時。

根據人民銀行和銀保監會聯合發佈的《中國小微企業金融服務白皮書》的數據，截至2018年底，我國小微企業法人貸款餘額爲26萬億元，佔全部企業貸款的32.1%，普惠小微貸款餘額8萬億元，同比增長18%。

雖然規模已超過26萬億元，但小微企業依然存在巨大的融資缺口。世界銀行2018年發佈的報告顯示，發展中國家中小微企業受信貸約束的數量佔中小微企業總量的46%，也就是說有46%的中小微企業無法從金融機構借到錢或借到足夠的錢。在中國，世界銀行預計中小微企業的融資缺口比重達到43.18%。

對於金融機構來說，房產、土地等不動產是優質的融資標的，不動產抵押融資風險較小。但是對於小微企業來說，其不動產資產普遍不足，而動產是中小企業最主要的資產形態，尤其是生產設備、原材料、半成品、產品這些實物類動產。小微企業要想獲得融資，其可抵押物有限，若能夠將動產納入抵押標的範疇，則在很大程度上解決了小微企業融資難的問題。

多年來，爲了破解小微企業融資難、融資貴的難題，國家在支持動產抵押融資方面做了大量工作，出臺了不少政策。例如，早在十多年前，國家修訂了《物權法》，允許應收賬款、存貨等動產用於擔保融資；2018年開始實施的《中小企業促進法》也規定：國家完善擔保融資制度，支持金融機構爲中小企業提供以應收賬款、知識產權、存貨、機器設備等爲擔保品的擔保融資；2020年3月10日，國務院常務會議提到“支持企業以應收賬款、倉單、存貨質押等進行融資”。

不過，雖然一方面小微企業融資缺口很大，融資需求旺盛，另一方面政策支持各類動產融資的形式，但動產融資似乎並未形成規模化發展的態勢，動產融資還沒有成爲小微企業羣體一個常態化融資手段。這主要源於動產本身固有的一些特徵使當前動產融資業務存在一些難點，這些難點需要綜合運用政策、技術、商業模式等多方面手段才能解決。