公司風險控制總結

一、重大風險評估及監測情況

爲進一步落實企業重大風險評估工作，公司確定風控審計部爲評估監測企業重大風險的主導部門，並已形成風險明確、評估和監測工作機制。

風險明確：由風控審計部根據公司業務實際開展情況明確可能存在的重大風險，並收集相關文件、資料，掌握風險基本情況。

風險評估：針對風險制定評估方案，適時組織評估，圍繞重大風險的合法性、合理性、可行性、安全性及其他相關問題進行全面的分析研究，確定風險等級，最終形成半年度評估報告向公司黨委會、董事會、總經理辦公會彙報。

風險監測：對已經進行明確和評估的重大風險進行跟蹤，及時對風險處置情況進行更新和彙報，對於尚未處置完全的風險項目制定相關預案，針對性做好風險預防和化解工作，並組織有關部門實施。

二、 工作亮點

開展“內控全流程規範化”管理體系建設，內控體系進一步完善

根據公司新的組織架構，公司自2019年第二季度開始對公司組織架構和業務流程進行全面梳理，具體包括廢除、修訂和新擬定與組織架構和業務流程配套的制度及管理流程，對部門職能重新定位並劃定工作邊界；對部門內每個崗位職責進行細化責任到人；對部門工作的重要流程進行重新梳理並規範。在各部門的積極配合支持和中介機構的指導下，共收集流程28個，流程圖31個，關鍵控制文檔31個，涵蓋全部部門的所有業務環節，做到所有業務有規可循，責任到人到崗，風控無死角。

三、重大風險研判

2020年新冠肺炎疫情使全球經濟下降4.3%，下降程度是2008年全球金融危機期間的2.5倍多，在疫情導致全球供應鏈和旅遊業大規模中斷的背景下，全球貿易收縮7.6%。隨着新冠疫苗的推出，2021年預計要加大復甦推進力度。2021年我國經濟復甦總體態勢向好。如去年四季度我國GDP同比增長6.5%，比2019年四季度同期水平高。由此看來我國經濟從去年四季度來看基本恢復常態，2021年會延續這種發展態勢；我國疫情防控有力有效，一定程度上支持了消費和服務業發展。儘管目前疫情沒有完全消除，但各方普遍認爲今年疫情影響將明顯低於上年。這種情況下，中國有抗擊疫情的經驗，對相關行業尤其是一些接觸性服務業形成利好。

（一） 項目併購風險

2020年，新冠疫情在中國以及亞洲地區得到了有效控制，而在其他國家和地區，疫情不停反覆，甚至更加肆虐，國際政治經濟環境不穩定性因素加大，黃金價格大幅漲落，波動巨大，中美、中加關係趨於緊張，爲國際項目的併購帶來重大不確定性因素。包括項目本身、項目操作層面的不確定性等兩個方面的風險。

1. 項目本身的風險

宏觀經濟風險：

（1）黃金價格波動風險：2020年新冠疫情貫穿全年，衆多主流資產深受影響，全球投資者風險偏好下降，各國央行實施寬鬆的貨幣政策，黃金投資需求在逆境中實現大幅增長。2021年黃金價格最大的變量是疫情會不會好轉，以及受疫情影響的經濟的復甦節奏。給項目收購機會的把握和未來運營帶來較大的不確定性風險；

（2）匯率風險：2021年人民幣對美元匯率走勢將面臨較大不確定性。去年總體來看美元貶值，人民幣升值，主要是由於全球商品供應嚴重不足。而在主要經濟體中，只有中國由於有效預防和控制疫情而具有強大的出口能力。從2021年來看，人民幣匯率或面臨回調風險：一方面，全球經濟復甦後“出口強、進口弱”的現象難以持續；另一方面，美元將在二季度後面臨更大的不確定性。這種不確定性，對於收購、併購項目會產生較大影響；

（3）國家地緣政治風險：2021年是全球經濟漸進復甦的關鍵期，主要經濟體經濟命途多舛，機遇與挑戰並存，能夠合理應對諸多風險的經濟體復甦將會更快更有比較優勢，並在經濟復甦中引領全球。中東、美俄等地緣政治風險依然存在，貿易爭端雖然因爲拜登的當選出現緩和趨勢，但是貿易風險仍未完全解除。近年來部分國家持續調整礦產資源政策，同時，個別法律體系不完善的國家出於對疫情的擔憂，並且隨着疫情在所在國的發展變化，可能會頒佈臨時性的法律、法令、條例或採取相關的行政措施，從而給項目交割帶來較大的法律法規變動風險。

項目經營風險：主要包括因疫情和經濟下行導致項目公司企業融資困難、供應鏈中斷、出現停工停產、資金鍊斷裂等經營困難，項目經營出現巨大問題。

針對以上風險，事業部將進一步加強對宏觀經濟趨勢的研判，加大對項目調查研究的力度和深度，通過編制《項目風險評估報告》，全面而系統地評估項目面臨的各種風險並提前做好針對性風險防範預案，降低項目投資風險。另一方面，2020年全球進入特殊時期，在經濟被按下暫停鍵之後，爲刺激經濟復甦，世界各國都將採取前所未有的量化寬鬆政策，配套財政刺激和大規模基建，這從宏觀上決定了2021年全球對礦產資源的需求規模將是巨大的。2021年的投資併購機會將大幅度增長，我們應該把握住難得的機遇，加大併購業務的開展。