淺析典當業風險管理

摘  要：隨着我國社會主義市場經濟的不斷髮展，中小企業已經成爲了拉動我國經濟增長的重要力量。由於銀行融資的高門檻，衆多中小企業的融資途徑已經轉向了典當這一古老而又年輕的行業，使我國的典當業得以迅速發展壯大。然而，在典當行業如火如荼發展的同時，也面臨着一些不確定的風險。本文將對這些不確定的風險做一淺析。

關鍵詞：典當；風險；控制

一、引言

典當是一種以實物爲抵押，以其所有權的轉移爲代價來取得臨時性貸款的一種融資方式。典當業，在我國是一個既古老而又年輕的行業。典當業起源於封建社會，隨着商品經濟的發展應運而生。解放後，典當業被當作是資產階級的產物而被限制、改造、禁止，直到改革開放以後，隨着我國社會主義市場經濟的發展，這一古老的行業得以新生。

與銀行貸款相比，典當有着以下的優點：手續簡便，速度快捷；信貸門檻低，對企業資信能力沒有要求；貸款用途不受限制，企業經營不受干預；當期靈活，可以減少不必要的利息支出；抵押或質押範圍廣泛，可以充分利用企業資源。典當業融資的這些優點恰恰能滿足中小企業“急、頻、少、繁”的融資需求，於是典當行業成了中小企業融資的首選渠道。

可以說，典當行業壯大了我國的中小企業，反過來也可以說中小企業壯大了我國典當行業。以下一組數據可以說明這一事實。根據商務部的數據，截至2004年底，全國共有典當行1340戶，全行業註冊資本金達95億元；截止到2005年7月，全國已有典當行1791家，全行業註冊資本金達146.5億元。而根據商務部2007年2月12日與9月5日發佈的最新報告，2006年全國典當業迅速發展，典當業務大幅增長，已營業的2052戶典當行典當總額達960億元，比上年增長40%。2007年上半年，典當業繼續保持平穩快速發展，已開業的2342家典當行資產總額862億元，同比增長12.7%；上半年累計實現典當總額達441億元，同比增長31%。

然而在典當行業如火如荼大力發展壯大的同時，它所面臨的不確定性風險是不可忽視的。

二、典當行業面臨的風險概述

一般來說，現代的典當業務操作程序包括建當（審當和驗當兩步）、收當、保管、回贖等五方面：

審當。審查當戶證照，審查當物。即審查當戶的合法身份和當物的真假，以及權屬來源等。

驗當。覈對發票、單證，價值評估，確定當金額度及綜合費率標準。即檢查當物及其手續是否齊全、合法，經評估後確定當款。

收當。即受理典當，簽訂典當協議書，支付當款。

保管。即收付當金後將典當物入庫保管。

回贖。即當戶將當物贖回，如果過了一定期限不贖回的，視爲絕當，典當行將依法拍賣或存有絕當物品。

在這以上典當行的經營活動中，通常會遇到以下五種風險。

（一）鑑定風險

鑑定風險是指典當行對當戶身份和當物真假的鑑定存在風險。由於受到典當行識別技術和檢測手段的制約，可能對某些鑑別技術精度要求高的物品，不能進行有效鑑別，從而帶來鑑別當物時的鑑定風險。如有些當戶可能對典當行進行欺詐，以假亂真，以次充好，騙取當金。

（二）估價與市場預測風險

對於當物的估價，典當行通常面臨着兩難的選擇。如果估價過高，就會造成死當、棄當增多，風險轉嫁給了典當行；如果估價過低，則對當戶沒有吸引力，造成客戶資源減少，影響典當行的業務經營，同樣帶來風險。除此之外，收當人員對於市場價格走勢的預測能力也影響着當鋪的經營風險。典當從業人員的估價能力和駕馭市場的能力不僅反映了他們本身的業務水平，更直接影響着典當行的經濟效益。

現代典當行對當物的選擇更加廣泛，再加上現代科技的日新月異導致電子產品的更新換代速度加快，經濟波動的週期影響着證券市場的波動也在加劇，古玩市場上的贗品氾濫，金銀等貴金屬的行情也在不斷變化，這都對典當行的估價能力和對市場預測的能力帶來了更大的風險，也對典當從業人員提出了更高的要求。

（三）安全防範風險

安全防範風險主要指兩種情況。一是指對當物保管不利所導致的當物的遺失或者損毀而造成的風險；二是指非不可抗力的自然外力如火災、颱風、暴風雪等引起當物損毀而造成的風險。保管當物作爲典當行的一項基本職能，如果做不好這點，典當行的正常經營就無法展開。安全防範風險規避地好的話，不僅在當戶贖當的時候能夠完璧歸趙，而且即使絕當的話也有利於當物迅速變現，使典當行的資金週轉加快。

目前我國的典當行大多租用臨時廉價的倉庫，倉儲條件極差，甚至不具備起碼的應急設施，潛在風險令人擔憂。

（四）絕當風險

典當合約到期後，當戶既不贖當又不續當，就成了絕當。在典當行的經營活動中，絕當是常有的事情，典當行對於絕當的焦點在於當物能否變現，變現能否盈利。絕當風險主要是指處理絕當品的風險，風險的大小在於絕當品的變現能力。絕當風險主要在以下兩個方面：一是佔用資金。絕當品滯銷將會導致難以變現，影響典當行的正常經營，新業務的開展必受其阻礙。資金缺乏對於典當行來說是非常致命的，這將影響其競爭力和業務持續發展的能力。因此，絕當物品的變現能力對於典當行的資金回籠是非常重要的。二是增加銷售成本。一般來說，絕當物品都是二手貨，銷售渠道相對狹窄，處理起來將耗費代價不小的人力、財力、物力，很有可能造成賠本買賣。

絕當物品變現渠道不暢是目前我國典當行的現狀。小額絕當物品折價變賣無場地、無經驗。大額絕當物品如汽車、房產同樣問題多多。汽車絕當後，一般交拍賣行拍賣，但拍賣成功後有些地方的車管部門拒絕辦理過戶手續。對於房產，大多需要訴訟程序，所需的時間往往過長，即使典當行最好勝訴，也會因資金長期不能週轉而導致損失。

（五）法律風險

誤收贓物，典當行進行如拆借、集資、吸收存款、信用放款等超業務範圍的違規經營是典當行在經營中通常會發生兩種法律風險。

由於典當行業以物換錢的特點，往往成爲一些違法犯罪分子蓄意銷贓的場所。對於典當行，從擴展業務和賺取利潤的角度出發，容易在不明真相的情況下收受來路不明的當物，或可以稱之爲善意涉贓。儘管手續合規，操作正確，法律也保護善意取得的第三人，但對於贓物的認定是負責而又具體的。一旦當物被公安部門確認爲贓物要沒收充公，典當行還可能被處於罰款甚至惹上官司，所以多數情況下誤收贓款會影響典當行的利益

有些典當行可能經不起高額利潤的誘惑，往往冒險打擦邊球，進行超業務範圍的違規經營。這些業務一旦被查處，典當行就會面臨巨大的風險。特別是那些爲了彌補營運資金不足而違規吸收存款的典當行，極易導致支付風險。典當行的資產除了有限的現金頭寸外，大部分資產流動性較差，一旦爆發支付風險，將無力償還，這可能會動搖公衆信心並影響社會安定。

三、典當行業的風險控制

鑑於以上所述的典當行業所面臨的五方面風險，典當行業必須加強風險防範意識，採取有力措施，不然很容易出現經營上的失誤，給典當行的生存和發展帶來不利影響。對於以上五種不同的風險，可分別採取相應的風險防範和控制手段。

（一）鑑定風險的控制

審當是典當業務操作的第一道環節，這主要是指對當物的鑑定和對當戶身份的確認。這一環節直接關係到典當行的經營成果，是典當業務的基石。防範鑑定風險，主要在於正確鑑別當物的優劣真假和當戶的真實身份。

下面以機動車輛典當爲例來說明典當行如何防範鑑定風險。對於機動車典當，典當行應該做到如下幾點：需要認真審查當戶的身份證，發現疑點則停止典當；車輛行駛證、養路費證、附加費證、車船稅證、保險合同等是否合法有效；審查車輛證照是否正確、真實，要求當戶車輛戶名、發票與證照一致；此外還需覈對底盤號、發動機號等。

對於防範鑑定風險，典當從業人員必須有強烈的審當責任感，進行嚴格審當。

（二）估價與市場預測風險的控制

對於估價風險的防範和控制，關鍵在於驗當環節。驗當的目的是爲了正確評價當物的現有價值，同時對未來一段時間內當物的市場價格走勢也應做出正確的判斷，驗當不慎就可能造成估價和市場預測風險。

仍以機動車點的業務爲例。對於機動車的典當，驗當的程序包括：覈對車證，檢驗車況主要是外觀有無損傷、行駛公里數及動力情況，根據成新率及當時的市場行情確定評估價格。爲了規避風險，典當行可以採取適當保守的政策，降低典當物的折扣，如八成新的機動車以50%折算當金。

當物的估價是典當中最有技術含量的一個環節，也是控制估價風險的關鍵。這不僅要求從業人員按規範程序操作，還要求接當人員有較深閱歷，熟悉市場行情，會鑑別當無價值，對普通商品、珠寶玉器、古玩字畫、有價證券、機動車輛等都要有較深的研究，能夠覈定出較爲適宜的當價。典當行應通過不斷的培訓，提高員工鑑別當物價值的能力，把主要業務骨幹培養成熟悉市場行情又能判斷市場走勢的典當人才。

（三）安全防範風險的控制

對於安全防範風險的控制，主要在於保管這一環節。安全防範風險的產生客觀上在與當物的保管條件不具備，主觀上又與保管制度的不完善有關。這就要求典當行加強對當物的保管。對此，我國的法律法規有相關的規定。如《典當管理辦法》第七條第（三）項規定：申請設立典當行，應當具備“有符合要求的營業場所和辦理業務必須的設施”，第十條規定“典當行房屋建築和經營設施應當符合國家有關安全標準和消防管理規定，具備下列安全防範設施：包括經營場所內的錄像設備（錄像資料至少保存2個月）、營業櫃檯的防護設施、符合安全要求的典當物品保管庫房和保險箱（櫃、庫）、報警裝置、門窗防護設施、必要的消防設施及器材。”

對於當物的保管制度，典當行必須制定完善的安全保衛工作細則，對倉庫設置、當物存放地點、保管人員素質、檢查制度等作通盤考慮，同時與有實力的保安公司合作，共同做好安全防範工作從而規避風險。

（四）絕當風險的控制

如果典當物品發生絕當，短時間內又不能對其及時處理，這可能會造成典當行的資金運轉困難。根據典當運營資產的質量高低，一般質押高於抵押，小額高於大額。因此，典當行對典當的物品要精心舍取，控制好質押業務與抵押業務的比例，對那些變現能力弱的物品儘量少接或不接，多辦小額，少辦大額，同時應積極拓展業務範圍，業務多點分散，以少集多。

不管絕當物品價值有多大，預計贏利有多大，在未變現前，一律視爲風險資產。爲了避免和減少風險，對絕當物品可以採取靈活的手段進行變現處理。例如可以拓寬銷售渠道，爭取儘快脫手；也可以不直接變現，讓其作爲資本進入下一個循環，即易貨式經營，比如絕當物品可以通過置換房產來間接變現，這不但可以保值，甚至還可以升值。

（五）法律風險的控制

關於控制法律風險，最關鍵的在於典當行必須強化法制意識，堅持守法經營。典當行應端正經營思想，確保業務經營的穩健與安全，在擴大業務規模的同時，不忘遵紀守法，不爲厚利所動，對可疑物品應要求手續齊全，謹防涉贓，加強對員工的培訓和教育，提高員工辨別贓物的能力。

對於業務經營範圍，典當行必須杜絕超業務經營範圍的違規經營。違規風險是典當行所面臨的最大的法律風險。相對於典當行及其從業人員因工作失誤、收假、收贓來說，違規經營是明知故犯、對抗法律。一旦事發，必然給典當行帶來滅頂之災。因此，典當行必須防範於未然，嚴格按《典當行管理辦法》的規定守法經營，同時要制定相應的措施制度，按制度來辦理典當業務。

四、結束語

典當業作爲一種輔助性的融資渠道，是對我國現行的金融體系的有效補充，對於我國廣大的中小企業的發展有着很大的貢獻。反過來，中小企業的發展壯大又進一步促進了典當業的發展。在中小企業和典當行業這樣一種良性循環的大好發展過程中，典當行所面臨的各種風險卻是我們不可忽視的。

鑑於此，典當行要積極探索風險控制措施，建立完善的風險內控機制，防止潛在風險轉化爲現實損失。如果典當行能夠控制好自己的風險，再加上我國典當業發展的進一步規範，在不遠的將來，典當行將在資本市場發揮更大的作用，爲更多的企業不僅僅只是中小企業服務。